Freedom Owlet акцияларының мақсатты бағасын $15 деңгейінде сақтап қалды

Freedom 2026 қаржы жылының III тоқсанына Owlet (OWLT) бойынша түсім болжамын төмендетті, бірақ IV тоқсанға арналған күтулерін көтерді. Owlet нәрестелердің денсаулығын бақылауға арналған құрылғылар мен цифрлық сервистерді әзірлейді. Талдаушылар Илья Зубков пен Арайлым Канатқызы сатылымдарға қысым уақытша деп санайды және мақсатты бағасы $15 болатын «Сатып алу» ұсынымын сақтап отыр. Талдау сәтіндегі $4,74 бағасына қатысты өсу әлеуеті 216,46% құрайды. Компанияның жылдық түсім болжамы $120 млн деңгейінде қалады.

Неге Freedom III тоқсанға болжамды төмендетті

Owlet нәрестелердің жүрек соғу жиілігі мен қандағы оттегі деңгейін бақылайтын киілетін мониторларды, камераларды шығарады, сондай-ақ ақылы Owlet360 сервисін дамытады.

Талдаушылар Owlet-тің III тоқсандағы түсімін $30,5 млн деңгейінде күтеді – бұл өткен жылмен салыстырғанда 4,7% төмен. Есептілік әлі жарияланған жоқ: әңгіме болжамдарды жаңарту туралы. 

Болжамның қайта қаралуының бір себебі — бір жыл бұрынғы ерекше жоғары сатылымдар. 2025 қаржы жылының III тоқсанында Owlet жаңа камераны іске қосты, бұл сұраныс пен дистрибьюторлар тарапынан сатып алудың өсуіне әкеліп, компанияға рекордтық түсім қамтамасыз етті.

Екінші фактор – Amazon-дағы бәсекелестердің жаппай жеңілдіктері. Freedom есебінде атап өтілгендей, алаң 10 тамызға дейін нәрестелердің пульсі мен оттегі деңгейін бақылайтын құрылғылар үшін АҚШ реттеушісі FDA рұқсатының барын растауды талап етті. Тиісті рұқсаты жоқ өнім сатушылар 70–75% дейін жеңілдіктер ұсына бастады.

Кейбір үшінші тарап сатушылары тамызда және қыркүйектің басында да жеңілдіктерді жалғастырды. Бұл баға қысымын ұзартты, ал Owlet жеңілдік бәсекесіне қатысудың орнына бағаларды сақтауды таңдады.

IV тоқсанда Owlet сатылымдарын не қолдауы мүмкін

IV тоқсанға түсім болжамы $33,1 млн-ға дейін көтерілді. Бұл жыл/жыл бойынша 24,4% өсімді және күтілетін III тоқсан нәтижесіне қатысты 8,5% өсімді білдіреді.

Қосымша қолдауды кейінге қалдырылған сұраныстың қайта оралуы мен мерекелік сатып алулар маусымы көрсетуі мүмкін. Freedom сатылымдардың ағымдағы әлсіздігін негізінен тоқсандар арасында түсімнің бір бөлігінің ауысуы ретінде қарастырады.

Жылдық күтулер мен ұсыным өзгерген жоқ

2026 қаржы жылына Owlet түсімінің болжамы $120 млн деңгейінде сақталды, бұл 13,5% өсімді білдіреді және компания растаған $118–122 млн диапазонының ортасына сәйкес келеді.

Күтілетін түзетілген EBITDA – пайыздар, салықтар және амортизацияға дейінгі пайдаға қосымша түзетулер енгізілген көрсеткіш – $12 млн деңгейінде қалады.

Жазылым бизнесі де болжамдарды қолдайды. Freedom жылдың қалған екі тоқсанының әрқайсысында таза өсім шамамен 15 мың жазылушы болады деп күтеді. Ал құрылғылар сатылымының қалпына келуі әзірге болжам ретінде қалуда: оның іске асуы бәсекелестердің жеңілдіктері аяқталғаннан кейін сұраныстың қайта оралуына байланысты.

Owlet нәтижелері үшін жазылымның маңызы артып келеді

Бұған дейін Freedom Owlet табысының сапасы жақсарғанын және жазылым бизнесі өсіп жатқанын атап өткен. II тоқсанның соңында компанияда 130 мың ақылы жазылушы болды, ал жыл соңына қарай талдаушылар олардың саны 150–160 мыңға дейін, яғни 15–23% өсуін күтеді.

Жазылымнан түсетін тұрақты айлық кіріс қазірдің өзінде $1,1 млн-нан асады. Жылдық мәнде бұл $13,2 млн-нан жоғары — 2026 жылға компанияның болжамды түсімінің шамамен 11%-ы. Жазылым бизнесінің жалпы маржасы 68,4% құрайды, сондықтан оның үлесінің артуы Owlet табыстылығын қолдайды. Freedom болжамына сәйкес, 2026 жылы компанияның жалпы пайдасы 23% өсіп, $65,9 млн-ға жетеді, ал түзетілген EBITDA алты есе өсіп, $12 млн болады.

Жеке инвестициялық ұсыным болып табылмайды.