Быстрый рост разработчика рекламных сервисов Telaria: стоит ли инвестировать в период роста?

Компания — поставщик платформы для управления видеорекламой Telaria Inc. (TLRA, NYSE) с начала года подорожал более чем на 235% до $9,22 на торгах 22 августа. Стоит ли инвестировать в компанию в период роста?Telaria предлагает полную программную платформу для управления видеорекламой. Отличие компании от конкурентов в том, что она специализируется на премиальной видеорекламе, что позволяет обеспечивать более высокую маржу — на уровне 84% за последние 12 месяцев. Решение Telaria включает надежный пакет аналитики, автоматизированное принятие решений и интегрированные программные и прямые инструменты монетизации.Спрос на видеосервисы растет, благодаря чему увеличивается спрос и на рекламу в них. Общая выручка Telaria во втором квартале выросла на 47% год к году, а выручка только от рекламы в видеосервисах увеличилась на 133% и теперь обеспечивает 39% общего дохода. Фактически, ориентация на видеорекламу оказалась верным решением и позволила Telaria поддержать двузначный рост выручки.Кроме того, ориентация на премиальную рекламу позволила Telaria превратиться в одного из лидеров рынка. Так, по заявлению компании, она сотрудничает с пятью из семи лучших дистрибьюторов потоковых видеопрограмм. Среди клиентов компании — Discovery Channel, Sling TV, Fox News, Hulu и NewsOn. Всего Telaria позволяет размещать рекламу на 200 каналах, охватывающих более 90% населения США.Telaria пока не является стабильно прибыльной, но компания уже ориентируется на положительный скорректированный EBITDA за полный год между $2 млн и $5 млн, по сравнению с убытком $0,4 млн в 2018 г.Рынок потоковой передачи данных продолжает расти, потому интерес к инструментам Telaria останется высоким. Это значит, что текущее повышение может быть не последним, особенно с учетом того, что, по мнению аналитиков Уолл-стрит, акции TLRA недооценены.