Дебют CIAN – крупнейшего в России онлайн-сервиса по продаже недвижимости

4 ноября на NYSE пройдет IPO компании Cian PLC под тикером CIAN. Организация является одним из крупнейших в России онлайн-сервисов по аренде и продаже недвижимости. Андеррайтеры размещения – Morgan Stanley, Goldman Sachs, J.P. Morgan, BofA Securities, RenCap, VTB Capital, AO Raiffeisenbank, Tinkoff.Компания была основана в 2001 году, и на сегодняшний день ее платформой пользуется 20,3 млн пользователей в месяц. Согласно данным Frost & Sullivan Report, с момента основания CIAN стал самым узнаваемым брендом объявлений о недвижимости. Компания также входит в десятку крупнейших мировых онлайн-компаний по недвижимости с точки зрения посещаемости, на основе данных Google Analytics за сентябрь 2021 года.Среднее количество пользователей выросло с 12,7 млн в первом полугодии 2019 года до 14,1 млн во втором полугодии 2019 года. В первом полугодии 2021 года число ежемесячных пользователей выросло до уровня в 20,3 млн против 17,8 млн во втором полугодии 2020 года. Доля платящих пользователей упала с 0,7% в первом полугодии 2019 года до 0,5% в первом полугодии 2021 года. Общее количество платящих пользователей выросло с 93 тысяч в первом полугодии 2019 года до 101 тысячи во втором полугодии 2019 года. В первом полугодии 2020 года количество платящих пользователей сократилось на фоне пандемии до 85 тысяч. В первом полугодии 2021 года количество платящих пользователей выросло до уровня 104 тысяч. Средний доход на одного пользователя вырос с 884 рублей в первом полугодии 2019 года до 1139 рублей в первом полугодии 2021 года.Компания зарабатывает за счет следующих предложений:Размещение объявлений и дополнительные услуги – различные продвижения объявлений, пакеты услуг на сайте.Решения по привлечению потенциальных клиентов (лидогенерация) – компания предоставляет потенциальных клиентов для застройщиков и банков-партнеров.Рекламные инструменты – компания предоставляет возможность размещения рекламы в определенных областях сайта или приложения.Рынок ипотечных кредитов, оценка и аналитика.Согласно данным Frost & Sullivan Report, российский рынок недвижимости оценивается в $238 млрд. На основе данного отчета, Cian оценивает свой адресный рынок в $6 млрд.Компания планирует разместить 18,21 млн акций по цене в диапазоне $13,5–16 за штуку."Апсайд в 29% от верхней границы размещения. C учетом консервативных вводных модель FCFF проецирует оценку собственного капитала в $1,424 млрд при целевой цене $20,6 на одну простую акцию с потенциалом роста 29%" – прокомментировали аналитики "Фридом Финанс".