IPO Borr Drilling: компания неглубокого бурения осваивает новые фондовые территории

Поставщик буровых услуг на мелководье для нефтегазовой отрасли Borr Drilling проведет 31 июля IPO на Нью-Йоркской фондовой бирже под тикером BORR.Borr Drilling стремится привлечь $50 млн в ходе IPO в США от размещения 5 млн обыкновенных акций по базовой цене $9,98 за акцию, не включая обычные опционы андеррайтеров.В случае успешного IPO стоимость компании составит около $2,5 млрд. BORR в настоящее время зарегистрирована на Норвежской фондовой бирже. Фирма работает в качестве бурового подрядчика на морском мелководье и на глубине до 400 футов.Компания была основана в 2016 году. Ее деятельность распространяется на регионы Северного моря, Ближнего Востока, Мексики, Западной Африки и Юго-Восточной Азии.Руководство утверждает, что с момента основания компания приобрела 27 буровых установок, включая одну полупогружную буровую установку. Восемь буровых установок планируется приобрести до конца 2020 года.Компания показала рост выручки в первом квартале 2019 года на 6,6%. Общая сумма контрактов компании по состоянию на 30 июня 2019 года составляла $383,2 млн, а на 31 декабря 2018 года — $377,5 млн. По состоянию на 31 марта 2019 года у компании было $59 млн наличными и $1,6 млрд в совокупных обязательствах. Свободный денежный поток в течение двенадцати месяцев, закончившихся 31 марта 2019 года, был отрицательным ($69,9 млн).Согласно отчету Stratistics MRC, посвященному исследованию рынка в 2018 году, мировой рынок бурения в открытом море оценивался в $79,5 млрд в 2017 году и, согласно прогнозам, достигнет $152,5 млрд к 2026 году, увеличившись в среднем на 7,5% в период между 2018 и 2026 годами.Основными факторами, влияющими на рост рынка, являются растущий спрос на нефть и газ в сочетании с огромными инвестициями в новые морские запасы, поскольку экономика бурения улучшается по сравнению с морскими опционами.Прогнозируется, что Азиатско-Тихоокеанский регион будет расти самыми быстрыми темпами из-за недавних открытий нефти и газа в морских бассейнах Восточной Азии, региона Австралии и Китайского моря.Согласно последней заявке компании в Комиссию по ценным бумагам и биржам, она планирует использовать чистую выручку от IPO для финансирование будущих слияний, приобретений или инвестиций в дополнительные предприятия, поддержания ликвидности и погашения задолженности. Представление руководства о роуд-шоу компании отсутствует.Андеррайтерами IPO являются Goldman Sachs, DNB Markets, BTIG, Citigroup, Danske Markets и Evercore ISI.