Рынок США: обзор и прогноз на 4 сентября. Позитив пришел из Гонконга

Рынок наканунеФондовые индексы США завершили торги 3 сентября в минусе, хотя и поднялись выше минимумов сессии. S&P500 снизился на 0,69%, до 2906 пунктов. В плюсе остались защитные сектора коммунальных услуг, недвижимости и нециклических потребительских товаров.Негатив вызвала публикация данных об ухудшении производственной активности по индексу ISM в августе впервые за три года. Показатель PMI от ISM составил 49,1, а значения ниже 50 пунктов сигнализируют о спаде производства.Мы ожидаемМировые фондовые площадки сегодня растут в надежде на урегулирование кризиса в Гонконге. Глава администрации Гонконга Кэрри Лам выразила намерение отказаться от законопроекта об экстрадиции граждан в материковый Китай, что было одним из главных требований протестующих. Подвижки в разрешении затянувшегося конфликта вселяют оптимизм в инвесторов, так как могут положить конец волнениям. Гонконгский Hang Seng на этом фоне прибавляет больше 4% и подогревает интерес к рисковым активам по всему миру. Другие площадки АТР демонстрируют более скромный рост: японский Nikkei торгуется в нуле, а шанхайский CSI 300 растет на 0,8%.В Великобритании парламентарии блокируют выход страны из ЕС без соглашения, что поддерживает фунт. Европейские площадки прибавляют почти 1%. Американские фьючерсы в плюсе. Дополнительным позитивным фактором выступают ожидания по смягчению монетарной политики в ответ на слабые данные по активности в промышленности.Усиление интереса к рисковым инструментам снижает спрос на безопасные активы, что приводит к удешевлению облигаций. Доходность 10-летних казначейских бондов США растет к 1,5%. Золото дешевеет. Нефть марки Brent приближается к $59 за баррель. Таким образом, аппетит к риску высокий. По нашим прогнозам, в ходе предстоящей сессии индекс S&P500 поднимется в район 2920 пунктов.Из важных макроэкономических новостей в США сегодня стоит обратить внимание на публикацию "Бежевой книги" ФРС и данных по торговому балансу. Также интересными обещают стать выступления представителей Федрезерва. В "Бежевой книге" могут содержаться подробности о том, как бизнес отреагировал на эскалацию торговых войн в августе. Ухудшение настроений бизнеса благоприятствует дальнейшему смягчению позиции ФРС. О перспективах монетарной политики также смогут рассказать сегодня главы ФРБ Нью-Йорка Джон Уильямс и Сент-Луиса Джеймс Буллард, которые последовательно занимают "голубиные" позиции в отношении монетарной политики. Ожидаемое сокращение сальдо торгового баланса станет одним из результатов конфликта между США и КНР. В целом экономические данные не должны помешать позитивному настрою рынков.Техническая картина говорит о том, что индекс S&P500 вчера успешно проторговал гэп от 28 августа до уровня 2890пунктов. Отсутствие гэпа снимает риски их закрытия, что увеличивает шансы на дальнейший более здоровый рост. Позитивный тренд по индикаторам RSI и MACD также способствует развороту вверх. Ключевым условием для развития нового ралли должен стать подъем индекса широкого рынка выше 2945, где располагается 50-дневная средняя. Сегодня S&P500 может отправиться на ее штурм.