Двухнедельный обзор фондовых рынков №324. Вперед, на зеленый!

 

Candel Therapeutics (CADL) разрабатывает методики лечения онкологических заболеваний путем введения в новообразование генетически модифицированных вирусов, вызывающих гибель раковых клеток и активирующих системный противоопухолевый иммунный ответ. Наличие уникальной онколитической иммунотерапевтической платформы, заявку на одобрение флагманского сегмента компания планирует подать в четвертом квартале 2026 года служит основанием для оптимистичного прогноза бизнеса Candel. До конца текущего года ожидаются промежуточные результаты исследования фазы Ib методики терапии при рецидивирующей высокозлокачественной глиоме, что может драйвером дальнейшего развития компании и роста ее инвестиционной привлекательности. В числе позитивных моментов низкая долговая нагрузка и достаточный объем собственных денежных средств, обеспечивающие базу для достижения поставленных целей. Таргет Freedom Broker по акции CADL на горизонте 12 месяцев — $13.

 

 

RPC (RES) предоставляет широкий спектр специализированных нефтесервисных услуг и оборудования для независимых и крупных нефтегазовых компаний. Финансовые результаты эмитента напрямую зависят от капитальных затрат производителей углеводородного сырья и коррелируют с ценами на нефть и газ. Компания генерирует 97% выручки в США и проявляет высокую активность на рынке M&A, которая позволяет ей расширять спектр услуг, что положительно влияет на ее финансовые показатели. Наличие чистой денежной позиции (объем располагаемых средств превышает задолженность) обеспечивает бизнесу гибкость для сделок даже в условиях снижения буровой активности, а также позволяет стабильно выплачивать дивиденды и проводить обратный выкуп акций вне зависимости от рыночных условий. Рост цен на природный газ стимулирует активизацию бурения особенно на фоне увеличения экспорта СПГ из США.

Таргет Freedom Broker по акции RES на горизонте 12 месяцев — $6,8.

 

 

Unitil Corporation (UTL) занимается распределением и передачей электроэнергии и природного газа. География присутствия обеспечивает бизнесу предсказуемость финансовых результатов. В ближайших планах компании ряд экономически эффективных приобретений активов в сегментах газораспределения и водоснабжения c целью расширения регулируемой базы активов и клиентской базы. Компания стабильно выплачивает дивиденды. Их прогнозируемая доходность в 2025 году составит 3,5%. Менеджмент ориентируется на рост EPS по итогам года на уровне 5–7% и увеличение регулируемой базы активов на 6,5–8,5% в год. Unitil реализует пятилетнюю инвестиционную программу в размере $980 млн. Ее цели — повышение безопасности инфраструктуры, модернизация электросетей и поддержка энергетического перехода. Компания сохраняет устойчивый финансовый профиль, разумную долговую нагрузку (NetDebt/EBITDA составляет 4,5x при среднем по аналогам коэффициенте 5x) и ориентируется на долгосрочный рост в рамках регулируемой модели бизнеса.
 Таргет Freedom Broker по акции UTL на горизонте 12 месяцев — $57.

 

 

Saul Centers (BFS) — инвестиционный траст недвижимости (REIT), владеющий и управляющий портфелем торговых центров и объектов комбинированного назначения. По состоянию на конец первого квартала REIT располагал 58 объектами общей площадью в аренде около 10,2 млн кв. футов, обеспечивая ему защитную позицию в премиальном регионе. Более 85% операционного дохода от сдачи внаем недвижимости компания формирует в агломерации Вашингтон/Балтимор, которая является одним из наиболее экономически стабильных регионов США. Значительная часть арендаторов — продавцы востребованных товаров и поставщики необходимых услуг. Это обеспечивает устойчивость выручки Saul Centers. Компания завершает реализацию важных для нее проектов Hampden House и Twinbrook Quarter, которые в ближайшие годы добавят в портфель более 1000 объектов жилой недвижимости и расширят имеющуюся в наличии у эмитента торговую площадь более чем на 100 тыс. кв. футов.
Таргет Freedom Broker по акции BFS на горизонте 12 месяцев — $50.