Инвестициялық шолу №329. Тәуекелге баратын уақыт келді
LONG CALL ON ORCL
Инвестициялық тезис
Oracle (ORCL) — корпоративтік бағдарламалық қамтамасыз ету мен бұлтты сервистердің әлемдегі ірі жеткізушілерінің бірі. Компания ұзақ мерзімді келісімшарттар бойынша тапсырыстар көлемінің едәуір өсуіне есеп берді, деректерді өңдеу орталықтарын салуға және бұлтты инфрақұрылымды кеңейтуге белсенді инвестициялауда. Сонымен қатар бизнесті дамыту ірі капитал салымдарын және рентабельділікті сақтау үшін жобаларды іске асырудың жоғары тәртібін талап етеді.
Идеяның мәні
$315 страйкпен call опционын сатып алу — бұл Oracle бұлттық бизнесіне қатысты оң болжамды растау және іске асыру үшін тактикалық «бұқа» ставкасы. 19 желтоқсандағы экспирация келісімшарттардың орындалуын және маржиналдық өсуінің алғашқы белгілерін растау үшін негіз қалдырады. Тәуекел алдын ала төленген сыйлықақымен шектелген.
| Стратегия | Long Call |
| Базалық актив тикер | ORCL |
| Рекомендация | Сатып алу |
| Страйк және құрал | CALL $315 |
| Экспирация күні | 19.12.2025 |
| Ағымдағы баға | 32,50 |
| Стратегия құны | $3250 |
| Грек өлшемдері | Дельта – 0,542 Гамма – 0,047 Вега — 0,607 Тета – -0,021 |
| Күтілетін құбылмалылық | 55% |
| Іске асырылған құбылмалылық | 1М – 132,17% 3М – 81,43% 6М – 68,95% 12М – 57,29% |
Кіріс/шығын кестесі және мәміледегі бақылау нүктелері
Мәміле параметрлері
| Сатып алу | Long Call on ORCL |
| Страйктар | Long CALL 315 |
| Сатып алу | +ORCL*FCJ315 |
| Экспирация күні | 19.12.2025 |
| Маржиналды қамтым | $3250 |
| Шығу бағасы | $4500 |
| Ең жоғары пайда | $Inf |
| Ең жоғары шығын | $(3250) |
| Күтілетін табыс | 38% |
| Шығынсыздық нүктесі | $347,50 |
Позицияны басқару
Егер экспирация күні, 19 желтоқсанда базалық активтің бағасы $315-тен жоғары болса, бірақ $347,5-тен төмен болса, инвестор баға белгілеудің нақты деңгейіне байланысты өзгеріп тұратын шығынға ұшырайды. Базалық активтің құны $315-тен төмен болған кезде шығындар ең жоғары $3250 құрайды. Егер базалық активтің бағасы $347,5 шығынсыздық нүктесінен жоғары болса, әлеуетті пайда шектелмейді, бірақ біз $4500 call опционы құнына жеткен кезде позицияны жабуды ұсынамыз.