Инвестициялық шолу №334. Сатып алушыларды қайтару

 

Vox Royalty (VOXR) бизнесті алтын өндіру саласындағы жобаларға роялти-құқықтарды сатып алуға негіздейді. Бұл операциялық тәуекелдерді Vox өтімділікті ұсынатын кен орындарының иелері мен әзірлеушілеріне ауыстыруға мүмкіндік береді. Компания өзінің портфелін 8,5 мыңнан астам жобаны қамтитын Mineral Royalties Online (MRO) жеке базасы арқылы кеңейтеді. Роялти, әдетте, түсімнің немесе өндіру көлемінің 1-5% -ын құрайды. Бұл компанияның тұрақты табысын қамтамасыз етеді. Үшінші тоқсанда оның әкімшілік шығыстары тиімділіктің өсуін білдіре отырып, ж/ж 14% -ға, $1,05 млн-ға дейін қысқарды. Өтімділік көлемі $63,25 млн капитал тарту және BMO кредиттік желісін $75 млн-ға дейін кеңейту есебінен толықтырылды Deterra Royalties компаниясынан алтын роялти сатып алу 2026 жылдан бастап $7 млн-ға жуық қосымша кірісті қамтамасыз етеді.
12 ай бойы VOXR акциясы бойынша Freedom Broker таргеті — $5,8.

 

Black Diamond Therapeutics (BDTX) — дәлме-дәл онкология саласында жұмыс істейтін және миға кіріп, қатерлі ісік мутацияларының тұтас топтарын зақымдауға қабілетті пероральды препарат-молекулаларды жасауға маманданған биотехнологиялық компания. Компания өзінің MAP платформасын ісік өсуіне негізделген генетикалық өзгерістердің отбасыларына бағытталған ингибиторлар жасау үшін пайдаланады. Жақында EGFR сирек мутациялары бар шағын жасушалы емес өкпе обырына (NSCLC) қарсы silevertinib терапиясын зерттеудің екінші фазасына арналған пациенттерді қабылдау аяқталды. Жауаптың объективті жиілігі мен ұзақтығы бойынша деректердің жариялануы таяу апталарда күтілуде. Үшінші тоқсандағы операциялық шығыстар silevertinib әзірлеуге жұмсалатын шығындарды оңтайландырудың арқасында болжамдардан төмен болды. Бүгінгі таңда компанияның $135,5 млн ақшалай қаражаты бар, бұл оны 2027 жылғы қазанға дейін қаржыландыруды қамтамасыз етеді.

12 ай көкжиегінде BDTX акциясы бойынша Freedom Broker таргеті — $6.

 

Adient (ADNT) — Volkswagen (VOW3), Ford Motor (F), Stellantis (STLA) және басқа да ірі автоконцерндерге арналған автомобиль орындықтары мен олардың әртүрлі жиынтықтарын жетекші жеткізуші. Қатысудың барлық өңірлеріндегі тиімді операциялық қызмет және үшінші тоқсанда капиталды ойластырылған басқару компанияға оның клиенттеріндегі өндіріс көлемінің төмендеуін өтеуге көмектесті. Adient басшылығы соңғы есепті кезеңде ABL-кредит желісін ұзарту есебінен капитал құрылымын күшейте отырып, акцияларды кері сатып алуға $125 млн бағыттады. Компанияның 2026 қаржы жылына арналған өзіндік сақтық болжамына сәйкес, күшті ішкі операциялық көрсеткіштер сыртқы факторлардың қысымында, оның ішінде автомобиль шығарудың қысқартылуында болады. Бұл мәлімдеме Adient бағалы қағаздарын түзетуге әкелді және ұзақ мерзімді позицияны ашу үшін тиімді мүмкіндіктер ашты.
12 ай көкжиегінде ADNT акциясы бойынша Freedom Broker таргеті — $28.

 

Contango Ore (CTGO) өндіруді ұлғайту үшін елеулі әлеуетті сақтай отырып, алтынды сату басталған үшінші тоқсанда. Manh Choh жобасында таяудағы төрт жарым жыл ішінде екі шағын ашық карьерлерді әзірлеу көзделеді. Қосымша шоғырлар табылған жағдайда компанияның ресурстық базасы едәуір ұлғаюы мүмкін. Кенiштi пайдаланудың бүкiл кезеңiндегi жиынтық шығындар бiр унция үшiн $1400 құрайды, бұл $4000 мөлшерiндегi алтынның ағымдағы бағасы кезiнде қолайлы деңгей болып қала бередi. Johnson Tract, HighGold және Lucky Shot учаскелерінде геологиялық барлау жұмыстары жалғасуда, оларды іске қосу қазір CTGO бағалы қағаздарын бағалауға енгізілген «бір актив үшін жеңілдікті» жоя алады.
12 ай көкжиекте CTGO акциясы бойынша Freedom Broker таргеті — $41.