Наши комментарии и ожидания
Внешний фон. S&P 500 вырос на 0,9% и закрылся всего в трёх пунктах от исторических максимумов. Поднялись акции компаний мегакапитализаций, индустриального сектора, энергетики и банков. Известный аналитик Майк Майо из Wells Fargo заявил, что ожидает продолжения роста акций банков США на фоне смягчения регулирования, стабильного заключения сделок и повышения процентных ставок. Несмотря на потенциальные риски, аналитики прогнозируют дальнейший рост, ссылаясь на крупнейшую за последние три десятилетия регулятивную перестройку ФРС, улучшение операционного левериджа и рост доходов. Экономические данные усилили ожидания, что ФРС смягчит денежно-кредитную политику как минимум дважды в этом году. Потребительские расходы в США росли в первом квартале самыми слабыми темпами с начала пандемии. Расходы на услуги внесли лишь 0,3 процентного пункта в валовой внутренний продукт за первые три месяца года — это наименьший показатель со второго квартала 2020 года. В результате ВВП был пересмотрен вниз — до 0,5% в годовом выражении. Повторные заявки на пособие по безработице выросли до самого высокого уровня с 2021 года, хотя первоначальные заявки снизились. Трейдеры уже полностью закладывают в цены два снижения ставки до конца года, начиная с сентября, и ставки на третье снижение могут усилиться, если отчёт по занятости на следующей неделе окажется слабым. С утра на азиатских рынках наблюдается умеренное снижение индексов Гонконга и Кореи, но уверенный рост в Японии. Фьючерсы на индекс S&P 500 показывают рост на 0,16%. Министр торговли США Говард Лютник сообщил, что США и Китай завершили проработку торгового взаимопонимания, достигнутого в прошлом месяце в Женеве, добавив, что Белый дом в ближайшее время планирует заключить соглашения с группой из 10 ключевых торговых партнёров. Нефть с утра остаётся ниже отметки $68 за баррель.
Облигации. Доходность 10-летних гособлигаций США падает при росте ожиданий снижения ставок. Корпоративные облигации показали рост.
Индекс KASE. Индекс KASE вчера провёл умеренную торговую сессию. Котировки снизились на 0,3%, а объёмы торгов продолжили снижаться. В технической картине рынок по-прежнему остаётся в пределах локальной консолидации.
Акции индекса. Большинство бумаг в индексе демонстрируют локальный застой, как и сам индекс. В настоящий момент консолидация наблюдается в акциях БЦК, Народного банка, Kcell, KEGOC, Kaspi и КазТрансОйла. Третью сессию подряд снижаются бумаги Air Astana. Казахтелеком и Казатомпром подают умеренные сигналы возможной коррекции. На Nasdaq Kaspi вырос на 1,8% и, как мы ожидали, снова приближается к нисходящей трендовой линии для её тестирования. ГДР Air Astana упали до минимумов 5 июня, которые одновременно являются историческими.
Валюта. Курс USDKZT растет сегодня сразу на полпроцента. На форексе доллар торгуется по 520,4 тенге, снова пробивая вверх нисходящую трендовую линию. При этом доллар на мировой арене продолжает падать, нефтьи рубль стабильны, что говорит об исключительно внутренних факторах движения валюты.