Наши комментарии и ожидания
Внешний фон. S&P 500 закрылся с минимальным снижением. Отсутствие волатильности объясняется ожиданием заседания ФРС сегодня ночью. Если насчёт решения по ставке рынок уже уверен в снижении на 25 базисных пунктов, то последующая пресс конференция Пауэлла может раскрыть намерения регулятора о дальнейших решениях. Данные по вакансиям JOLTS за октябрь оказались лучше ожиданий — количество увеличилось до 7,67 млн, что является самым высоким уровнем за пять месяцев, тогда как опрос экономистов Bloomberg прогнозировал 7,12 млн. Оптимизм малых предприятий США в ноябре достиг трёхмесячного максимума, чему способствовали оптимистичные прогнозы продаж. 19% малых компаний заявили о планах создания новых рабочих мест в течение следующих трёх месяцев, что является самым высоким показателем в этом году. Из интересных корпоративных новостей можно отметить заявления по выводу SpaceX на IPO в 2026 году, что сделает эту сделку крупнейшим размещением акций за всю историю. Китайские регуляторы рассматривают возможность ограничения доступа к чипам Nvidia H200, хотя Трамп позавчера решил разрешить компании продавать их Китаю. В Европе наибольший рост был у DAX, остальные же индексы закрылись нейтрально. В Азии с утра также ничего примечательного — ведущие индексы торгуются в околонейтральной территории. Рост индекса потребительских цен в Китае ускорился до 0,7% в годовом выражении в ноябре, что соответствует ожиданиям, на фоне роста цен на продукты питания. Неожиданно ухудшилась промышленная дефляция. Фьючерсы на индекс S&P 500 прибавляют 0,5%. Нефть вчера снизилась до $62. Компания Trafigura предупредила о назревающем «супер-избытке» на нефтяном рынке в следующем году, поскольку переизбыток предложения может столкнуться с вялым спросом.
Облигации. Доходность 10-леток США достигла 4,19% - максимума с 26 сентября.
Индекс KASE. Котировки индекса KASE протестировали уровень сопротивления 6900 пунктов и не смогли пробиться выше. Снижение на 0,5% оттолкнуло индекс близко к верхней границе предыдущего локального канала, но пока не вернуло его в пределы.
Акции индекса. Основное давление вчера пришлось со стороны акций и ГДР Казатомпрома. Мы уже ранее высказывали локальные опасения по данным бумагам. Вероятнее всего, котировки «выдохлись» после пяти сессий хорошего роста, однако несколько смущает быстрота коррекции — почти 6% за 2 сессии. Сейчас котировкам важно удержаться на уровне или чуть выше отметки $58,5. Четвёртую сессию подряд снижались ADS Kaspi и приближаются к уровням поддержки. На местном рынке наибольший рост вчера был у БЦК, что выглядит интересно для локальной спекулятивной покупки. Сегодня с открытия поднимаются ещё на 2,2%, возможно стартуя новую волну роста. На LSE лучший результат был у ГДР Народного банка, что также даёт хороший сигнал к продолжению роста, поскольку котировки вышли на максимумы с 4 ноября.
Валюта. Доллар сегодня продолжает расти к 518 тенге. Мы предполагаем, что через пару сессий может произойти пауза в росте под отметкой 521 тенге.