Наши комментарии и ожидания
Внешний фон. В пятницу S&P 500 снизился, и это снижение затронуло и другие мировые рынки. Инвесторы были обеспокоены тарифной повесткой после того, как Трамп во время встречи с премьер-министром Японии Сигэру Исибой заявил, что на этой неделе планирует ввести «ответные пошлины, которые коснутся каждого». Кого именно и какие меры будут введены, Трамп не уточнил, пообещав раскрыть детали позже на пресс-конференции в понедельник или вторник. Дополнительно инвесторов обеспокоил ряд проинфляционных экономических данных: согласно отчёту Бюро трудовой статистики, число рабочих мест в несельскохозяйственном секторе увеличилось на 143 000, что оказалось значительно ниже прогнозов, хотя средняя почасовая оплата труда неожиданно выросла на 0,5%. Данные Мичиганского университета показали, что потребители ожидают более быстрого роста цен в следующем году, учитывая продвижение тарифной политики Трампа. Потребители прогнозируют рост цен на 4,3% в год, что на 1% выше прогнозов прошлого месяца. В Европе индексы снизились на 0,3–0,5%. Bloomberg сообщает, что разрыв между мультипликаторами Stoxx 600 и S&P 500 достиг исторических максимумов. Промышленное производство в Германии в декабре сократилось на 2,4%, что оказалось хуже прогнозов, и достигло самого низкого уровня с середины 2020 года. Нефть в пятницу немного выросла, но остаётся в нисходящем тренде. Медь достигла максимумов с октября 2024 года.
Облигации. Проинфляционные данные, затрудняющие смягчение денежно-кредитной политики в США, привели к росту доходности 10-летних облигаций до 4,49%.
Индекс KASE. Индекс KASE в пятницу вырос на 0,5% благодаря акциям Банка ЦентрКредит. Несмотря на этот рост, котировки индекса всё ещё находятся в рамках локального снижения. Ближайший уровень сопротивления расположен около отметки 5500 пунктов, что соответствует декабрьским минимумам 2024 года. Общий объём торгов сократился до 1,3 млрд тенге по сравнению с почти 6 млрд тенге в четверг.
Акции индекса. Лидером роста стали акции Банка ЦентрКредит, которые подскочили на 4,1%. Такой рост позволил отыграть лишь потери четверга и часть среды, но намекнул на возможное завершение локальной коррекции бумаг. Схожий рост продемонстрировали акции Народного банка, Kcell и Kaspi. Из этой тройки на KASE с технической точки зрения наибольшие шансы на восстановление локальных позиций показывают акции HSBK. Лидерами снижения стали акции Казахтелекома и Air Astana. На LSE и Nasdaq худший результат показал Казатомпром, хотя это не оказало значительного влияния на общую картину. Котировки не смогли преодолеть 50-дневную скользящую среднюю и углубились в границы сформированного бокового канала.
Валюта. Тенге укрепляется против доллара четвертую сессию подряд на фоне повышенного спроса на нацвалюту перед началом налоговых выплат. Доминирование внутренних факторов над внешними подтверждается локальным расхождением динамики котировок USDKZT и индекса доллара DXY.