Наши комментарии и ожидания
Внешний фон. S&P 500 вчера упал на 1,8%. В минусе оказались акции технологического сектора, компаний мегакапитализации, а также индустриального и энергетического секторов. Трамп сообщил, что Мексика и Канада не смогут договориться об отсрочке тарифов, которые должны вступить в силу во вторник, тем самым сведя на нет надежды, возникшие позавчера после инициативы Мексики. Позже Белый дом заявил, что Трамп подписал указ об удвоении тарифа для Китая до 20%. Дополнительное давление на рынок оказали экономические данные: индекс деловой активности в производственном секторе США (ISM Manufacturing) в феврале снизился до 50,3 пункта по сравнению с 50,9 пункта месяцем ранее, что сигнализирует о приближении к стагнации. Консенсус-прогноз при этом составлял 50,5 пункта. Индекс волатильности S&P 500 (VIX) вчера вырос на 16% и закрылся на отметке 22,7 пункта, что является максимумом с 20 декабря 2024 года. На геополитическом фоне Трамп приказал приостановить всю военную помощь Украине, что усилило критику в адрес Владимира Зеленского. В Европе наблюдался уверенный рост: Stoxx 600 подскочил на 1,1%, а DAX — сразу на 2,6%. Оба индекса, а также британский FTSE 100, обновили исторические максимумы. Bloomberg отмечает, что данный рост является частью ротации международных инвестиций от США в сторону европейского региона. В Азии с утра снижается японский Nikkei 225 на 1,5%. На сырьевых рынках нефть упала до уровня начала декабря. ОПЕК+ заявило о продолжении реализации планов по возобновлению остановленной добычи.
Облигации. Доходность 10-летних казначейских облигаций США продолжает снижаться, поскольку инвесторы уходят в защитные активы. Корпоративные облигации упали на 0,6–0,7%, что также приравняло их к рисковым активам.
Индекс KASE. Индекс KASE вчера закрылся с приростом на 0,3%. В целом, рынок провел заурядную сессию, отличившуюся лишь резким ростом акций Банка ЦентрКредит.
Акции индекса. БЦК подскочил на 4,2%, обновив исторические максимумы по значениям закрытия торгов. На 4 апреля Банк назначил дату ГОСА, и теперь инвесторы ожидают информации о планах по выплате дивидендов. Air Astana снизилась на 1,3%, подтвердив наличие уровня сопротивления на отметке 800 тенге. Локальный отскок акций КМГ застопорился на фоне снижения цен на нефть. Казахтелеком закрылся нейтрально, однако в течение сессии был волатилен в диапазоне 44 000–46 000 тенге. Вторым по приросту стал Kaspi, подорожав на 1,1%. Тем не менее, ADS на Nasdaq снизились на 1,6% из-за общей коррекции рынка США, но остаются выше уровня поддержки в $103. Негативная техническая картина сохраняется в акциях Казатомпрома, которые на KASE снизились до уровней 14 октября 2024 года.
Валюта. Тенге с утра торгуется по 499,2 за доллар. Американская валюта вчера снизилась на 0,8% по индексу DXY. Рубль остается стабильным против доллара вторую сессию подряд. Примечательно, что ЕНПФ вновь начнет покупать доллары в свой портфель, однако объем закупок в марте не превысит $250 млн.