Наши комментарии и ожидания
Внешний фон. S&P 500 после нескольких удачных сессий роста и обновлений исторических максимумов котировки S&P 500 упали вчера на 1,37%. Триггером стала более высокая инфляция в США, которая подскочила в январе, снизив ожидание смягчения ДКП вплоть до июля. Индекс потребительских цен превзошел прогнозы как в месячном, так и в годовом исчислении, при этом основной рост составил 3,9% в годовом исчислении, поскольку расходы на жилье составили более двух третей от общего роста. Вероятность майского сокращения упала примерно до 32% с 64% до публикации данных. Индекс волатильности S&P 500 VIX подскочил до уровней начала ноября 2023 года. Параллельно оптимизм малого бизнеса в США упал до 89,9 пунктов, что стало самым большим падением более чем за год, из-за снижения прибылей и снижения ожиданий продаж. В Европе ведущие индексы также упали, больше всех потерял немецкий DAX, снизившись ниже 50-дневной скользящей средней на 1,47%. Рынки Азии и Океании сегодня в минусе, но умеренно растет китайский рынок, который открылся после празднования Лунного нового года. Нефть выросла на 0,9%, но не оказалась выше отметки в $83. Отраслевые отчеты показали значительное увеличение запасов сырой нефти в США. Пик мирового спроса на нефть, похоже, не за горами, заявил генеральный секретарь ОПЕК Хайтам Аль-Гайс. Mercuria Energy ожидает, что цены останутся стабильными, поскольку ОПЕК+ продолжает управлять рынками, исключая любую серьезную эскалацию в Красном море.
Облигации. Доходность гособлигаций США вчера резко подскочила. 10-летки закрылись с доходностью 4,31%, выйдя вверх из локальной консолидации. Двухлетки предлагают 4,63%. ETF на облигации инвестиционного уровня и развивающихся рынков снизились на 1,1% и 1,2%, соответственно.
Индекс KASE. KASE показал еще более уверенную сессию, чем в понедельник. Локальная волна роста набирает обороты, что рождает вопросы о том, насколько долго продлится текущий всплеск активности рынка. Судя по технической картине, индекс относительной силы (RSI) перешел в зону перекупленности (78 пунктов), однако это пока не говорит о моментальном развороте, поскольку на дневном и 4-часовом графике пока не были сформированы нисходящие дивергенции.
Акции индекса. Лидерами роста стали продолжающие рост акции. БЦК движется к максимумам 6-7 декабря; Kcell продолжает активный рост с тех пор, как 15 января вырвался вверх из бокового канала; Народный банк сохраняет темпы роста после того, как пробил вверх уровень сопротивления на отметке 167 тенге; KEGOC же показывает восстановление после снижения, которое началось 19 января. На LSE наибольший рост показал Народный банк, на 2,7%. Судя по динамике ГДР с июля 2022 года, котировки подтверждают движение в восходящем тренде и сейчас находятся примерно в его середине. В районе отметки $16,1 имеется уровень сопротивления по Фибоначчи.
Валюта. С утра доллар торгуется у отметки 447 тенге, что без сильных изменений относительно предыдущего дня. При этом можно отметить, что индекс доллара DXY вчера заметно вырос после данных по инфляции.
Ключевые новости рынка
(=) KZAP: Крупнейшее месторождение «Казатомпрома» испытывает сложности с доставкой реагентов и бурением скважин