Наши комментарии и ожидания
Внешний фон. S&P 500 вчера снизился на 0,5%, в то время как доходности продолжили расти. План Скотта Бессента по выкупу долгосрочных долговых обязательств на сумму до $6 млрд в четверг — что втрое превышает объём, предусмотренный в прошлом месяце, — не смог оказать позитивного влияния на рынок. После объявления о планах выкупа падение цен на казначейские облигации усилилось, а доходность 10-летних бумаг достигла нового трёхлетнего максимума. Помимо этого, на рынок давила нефть, которая поднялась выше $101 за баррель Brent на фоне отсутствия признаков ослабления конфликта между США и Ираном, заявившим о готовности к дальнейшей эскалации противостояния. Оцениваемая вероятность повышения ставки на заседании ФРС на следующей неделе выросла до 60%. Ещё более сильное снижение произошло на европейских площадках — основные индексы упали на 1,3–1,7%. После того как вчера стоимость природного газа в Европе впервые с 2023 года поднялась выше €80 за мегаватт-час, трейдеры увеличили ставки на ужесточение политики ЕЦБ на сегодняшнем заседании. Ожидается, что регулятор повысит стоимость заимствований на четверть процентного пункта, до 2,5%, в то время как свопы закладывают повышение ставок примерно на 90 базисных пунктов к декабрю 2027 года. Сегодня утром в Азии настроения умеренно негативные, сильнее всех снижается Hang Seng — на 1,3%. Нефть торгуется по $101,3 за баррель, а фьючерсы на индекс S&P 500 растут на 0,18%.
Индекс KASE. KASE вчера вырос на 0,2%. Котировки довольно близко подошли к уровням сопротивления, где находятся предыдущие исторические максимумы. Ввиду отсутствия достаточного импульса для пробоя сегодня индекс снижается на 0,9%. Основное негативное влияние пришло со стороны наших ГДР и ADS на западных биржах.
Акции индекса. Наибольшее падение вчера показали акции Kaspi, которые, вероятно, поддались негативу со стороны американского рынка вкупе с закрытием реестра по квартальным дивидендам. Фиксация по ADS назначена на 10 сентября, а размер нетто-выплаты с учётом налогов, по данным Bloomberg, составляет $2,099. ГДР Народного банка на LSE снизились на 2,5%, «Казатомпрома» — на 2,1%. При этом уран подорожал на 0,3% и вернулся выше $90 за фунт. Вероятнее всего, обе бумаги снизились на фоне общего падения европейского рынка. Наибольший рост вчера показали акции «КазТрансОйла», прибавившие 1,8% и достигшие 1220 тенге. Компания сообщила об увеличении консолидированного объёма транспортировки нефти и перевалки нефтепродуктов за восемь месяцев на 4%, до 31,89 млн тонн. Консолидированный грузооборот вырос на 2%. Сегодня с открытия торгов мы наблюдаем ожидаемое падение акций KSPI, HSBK и KZAP. При этом «КазТрансОйл» продолжает расти и может выйти на максимумы с апреля. Solidcore снизился на 1,5% и, как мы писали вчера, теперь, вероятно, будет консолидироваться вблизи текущих уровней на фоне объявления обратного выкупа акций по $11,6.
Валюта. USDKZT сегодня показывает сильное движение вниз — доллар снижается до 450 тенге, что уже можно уверенно назвать пробоем уровня поддержки. Следующий уровень находится в районе 445–446 тенге за доллар.