Наши комментарии и ожидания
Внешний фон. S&P 500 вчера потерял 1% вблизи исторических максимумов. Причинами снижения называют разные факторы — от сильного отчета по рынку труда, из-за которого рынки теперь ожидают меньшего смягчения ДКП, до обостряющейся геополитики на Ближнем Востоке. Впервые с 1 августа денежные рынки ожидают снижения ставки ФРС менее чем на 50 базисных пунктов до конца года. Citi теперь ожидает снижения на четверть пункта в следующем месяце, отказавшись от своего прежнего прогноза более масштабного шага. Судя по карте индекса, основное давление пришлось со стороны крупных технологических компаний. UBS рекомендовал покупать региональные банки и отдавал предпочтение тактическому снижению акций Китая. Тем временем ураган Милтон стал самым сильным в Атлантике в этом году, обрушившись на Флориду как шторм 5 категории. В Европе индексы показали умеренно-плюсовой результат. Объем промышленного производства в Германии неожиданно вырос на 2,9% в месячном исчислении в августе против ожидавшихся 0,8%. Сегодня с утра наблюдается резкое падение индекса Hang Seng на 7,5% из-за того, что правительство не представило новых мер стимулирования. Падение уже было ожидаемым событием, поскольку в предыдущие сессии профессиональные участники рынка склонялись к сокращению лонг позиций по китайскому рынку. Тем не менее сообщается, что продажи жилья в Китае подскочили во время праздников, в Пекине было зафиксировано удвоение намерений купить новые дома за первые три дня октября, а в Шэньчжэне они выросли более чем в 10 раз за первые шесть дней. Нефть вчера поднялась выше $80 впервые с августа, но сегодня вернулась к $79.
Облигации. Доходность 10-летних гособлигаций США продолжает расти и вчера перевалила за 4%, что в последний раз наблюдалось в августе. ETF на корпоративные облигации продолжают снижаться и скоро могут протестировать свои 50-дневные скользящие средние.
Индекс KASE. Отскок на местном рынке приостановился, так как котировки индекса вчера закрылись без существенных изменений.
Акции индекса. Половина акций в индексе закрылась без изменений. Наибольший рост показал Казатомпром, однако на LSE котировки упали на 3,5%, что привело к снижению акций на 1% с открытия торгов на KASE сегодня. С технической точки зрения, это снижение не оказывает значительного влияния, поскольку котировки движутся в широком боковом тренде. Как отмечалось ранее, важный уровень сопротивления находится на отметке $39,3. Также вчера снизился Kaspi на Nasdaq. Здесь стоит отметить усиление влияния американского рынка на акции после перехода с Лондонской биржи. Это снижение остановило отскок, который начался 2 октября. Акции Air Astana снизились, однако мы ожидаем, что котировки встретят поддержку на уровне $6,4 (760-780 тенге на KASE).
Валюта. Доллар продолжает расти в восходящем канале против тенге. Сегодня пара USDKZT тестирует уровень 486 тенге, который является максимумом сентября 2023 года на рынке форекс, и с технической точки зрения, этот уровень имеет важное значение для среднесрочной динамики.