Наши комментарии и ожидания
Внешний фон. Вчера торговая сессия на ведущих мировых рынках завершилась позитивно. S&P 500 вырос на 0,8%, а технологичный Nasdaq 100 прибавил больше остальных — 1,26%, что указывает на восстановление оптимизма инвесторов в отношении ИИ. На карте индекса наблюдалось доминирование акций технологического сектора, мегакапитализаций и финансового сектора над промышленными компаниями. Инвесторы также с оптимизмом ожидали публикацию отчетности Nvidia после закрытия торгов, и, забегая вперед, отметим, что результаты действительно превзошли прогнозы, показав устойчивый рост спроса на вычислительные мощности в сфере ИИ. Однако из-за чрезмерно высоких рыночных ожиданий отчет не стал сюрпризом для инвесторов, и акции выросли лишь на 0,15% на постмаркете. Опрос Wolfe Research показал, что большинство инвесторов считают, что «разрушительное влияние» искусственного интеллекта, вызывающее волатильность на рынках, в значительной степени преувеличено. В Европе Stoxx 600, CAC 40 и FTSE 100 обновили исторические максимумы. В Азии с утра умеренное снижение демонстрируют индексы Китая и Гонконга, тогда как корейский Kospi уверенно растет. Цены на нефть стабилизировались чуть ниже $71 за баррель в преддверии переговоров между США и Ираном. Фьючерсы на индекс S&P 500 в моменте снижаются на 0,1%.
Индекс KASE. KASE вчера показал уверенный рост на 0,7%. Котировки пробили вверх локальную наклонную трендовую линию, которая формировала границу фигуры «треугольник». Это может быть сигналом к дальнейшему восстановлению и обновлению исторических максимумов. Движение происходит на фоне пробоя долларом важных уровней сопротивления на графике USDKZT, что мы ранее отмечали как триггер для роста акций экспортных компаний.
Акции индекса. Наибольший рост вчера показали акции КазМунайГаза. Во вчерашнем обзоре мы отмечали, что бумаги подали позитивные технические сигналы после выхода вверх из плотной консолидации. Котировки выросли вторую сессию подряд и продолжают рост на сегодняшних торгах. Восстановление на местном рынке демонстрируют акции Народного банка, которые сегодня вновь преодолевают отметку 400 тенге. На LSE ГДР вчера росли, однако к концу сессии откатились к исходным уровням. Там же ГДР Казатомпрома показали уверенный рост на 5%, отражая улучшение настроений вокруг технологического сектора и темы энергопотребления в США. Тем не менее даже такой рост не сформировал новых технических сигналов — бумаги подошли к предыдущим локальным максимумам в районе $86 и сегодня будут их тестировать. Сегодня на открытии торгов рост продолжается и в акциях КазТрансОйла, который, как и КМГ, недавно вышел вверх из консолидации.
Валюта. Вчера доллар пробил вверх нисходящую трендовую линию, что является прямым бычьим сигналом для валюты США на графике USDKZT. По дневной свече видно, что котировки на форексе касались отметки 504 тенге, которую мы указывали как уровень сопротивления на март. В целом движение доллара соответствует нашим ожиданиям, но происходит немного быстрее графика.