Наши комментарии и ожидания
Внешний фон. S&P 500 вчера закрылся снижением на 0,4%. После середины торговой сессии котировки пошли вниз и ускорили падение к закрытию. На карте индекса в минусе оказались почти все сектора, тогда как ростом выделялись лишь отдельные компании мегакапитализации: Nvidia, Tesla, Google и Netflix прибавили 1–2%. Определённых триггеров снижения не наблюдалось, однако участники рынка отмечали слабость и отсутствие позитивных новостей. Сейчас инвесторы ожидают пятничный отчёт по дефлятору PCE (индекс цен на личные потребительские расходы), который, вероятно, вырос в прошлом месяце на 2,9% г/г. После «голубиной» речи Пауэлла в Джексон-Хоуле ставки на смягчение политики изменились незначительно: ещё до выступления рынок оценивал вероятность снижения ставки ФРС в сентябре в 70%, сейчас показатель вырос до 85%. В четверг выступит управляющий ФРС Кристофер Уоллер. Член совета ФРС Лиза Кук заявила, что не уйдёт в отставку после попытки её смещения президентом Дональдом Трампом, что вновь вызвало опасения за независимость регулятора. В Европе индексы Stoxx 600 и DAX снизились сопоставимо с S&P 500. В Азии индексы сегодня находятся в «красной зоне», теряя 0,5–0,9%. Фьючерсы на S&P 500 показывают снижение на 0,1%, на DAX — на 0,6%, на Stoxx 600 — на 0,4%. Нефть вчера поднялась до $68,2, но сегодня корректируется до $67,8. Уран просел на 2,4%.
Облигации. Доходность 10-летних гособлигаций США вчера составила 4,5%. Корпоративные облигации корректировались после сильного отскока в пятницу.
Индекс KASE. KASE вчера вырос на 0,8%. Вероятнее всего, котировки таким образом обозначили нижнюю границу локального бокового тренда, формирующегося на графике индекса. Мы ожидаем, что в ближайшие сессии рынок продолжит рост, но медленными темпами либо с паузами.
Акции индекса. Наибольший рост вчера показали акции Народного банка, отыгрывавшие пятничный подъём на LSE. Британский рынок вчера был закрыт, поэтому на текущей сессии цена будет формироваться под влиянием ГДР после открытия LSE. С учётом того, что фьючерсы на европейские индексы снижаются, ГДР, вероятнее всего, сегодня также скорректируются. Внимание покупателей может снова сместиться к акциям БЦК, которые росли вчера и прибавляют 1,6% сегодня. Однако стоит учитывать, что сильных технических прорывов котировки пока не демонстрируют, а значимый уровень сопротивления находится выше — в районе 4690–4750 тенге.
Валюта. Вчера ослабление доллара продолжилось и котировки вышли вниз из фигуры треугольника. Это позитивный технический момент для тенге, который теперь может укрепиться до уровня 531-532 за доллар. Это значение соответствует верхней границе консолидации, которая недолго присутствовала в 20-х числах июля.