Наши комментарии и ожидания
Внешний фон. S&P 500 продолжает расти и обновлять максимумы. Котировки перевалили за 7600 пунктов и растут уже девять сесси подряд. Позитива рынку прибавил отчет JOLTS по вакансиям, который оказался значительно лучше ожиданий: число открытых вакансий выросло до 7,618 млн против прогноза около 6,86–6,88 млн и пересмотренных 6,887 млн месяцем ранее. Рост составил 731 тыс. м/м, хотя сам процесс найма не был столь позитивным — число наймов снизилось до 5,1 млн, а увольнений — до 3,0 млн. Трамп обвинил Биньямина Нетаньяху в неблагодарности в ходе резкого телефонного разговора после того, как Тегеран пригрозил приостановить переговоры из-за израильских атак в Ливане, сообщает Axios. Президент также заявил в СМИ, что по-прежнему оптимистично настроен в отношении временного мирного соглашения. Сегодня с утра нефть растет третью сессию подряд — почти до $98 за баррель Brent — на фоне пессимизма относительно перспектив мирного соглашения между США и Ираном, а также в связи с возобновлением боевых действий на Ближнем Востоке. В Европе индексы показали чуть более сильный рост, однако по-прежнему не обновляют свои максимумы уже продолжительное время. Инфляция в еврозоне впервые более чем за 2,5 года превысила 3%, что укрепило ожидания повышения ставки ЕЦБ на следующей неделе. Индекс потребительских цен (ИПЦ) вырос на 3,2% в мае, в то время как базовый индекс ускорился сильнее ожиданий — до 2,5%. В Азии с утра динамика смешанная: Nikkei 225 растет на 2,5%, а гонконгский Hang Seng падает на 1,5%. Фьючерсы на индекс S&P 500 находятся в небольшом минусе — на 0,1%.
Индекс KASE. KASE вчера снизился на 0,4% после пяти сессий роста подряд. Это подтверждает наше мнение о том, что рынок переходит в локальную консолидацию.
Акции индекса. Наибольшее снижение вчера показали акции Казатомпрома. Котировки потеряли 3,3%, при этом сегодня на открытии теряют столько же, что выглядит не совсем логично, учитывая, что ГДР вчера по итогам торгового дня не снизились. Котировки в течение сессии достигали отметки $69, что соответствовало снижению на 4,9%, однако далее встретили поддержку трендовой линии и вышли в плюсовую зону. Остальной урановый сектор также был настроен позитивно: фонды URA и URNM подскочили на 5,7–6,9%. По валютной разнице ГДР вчера по итогам дня стоили на 0,9% дороже акций на KASE. Тем временем на Nasdaq Kaspi снизился на 1,7% и начал еще сильнее отходить от недавних 9- месячных максимумов. На втором месте по снижению на KASE оказались акции HSBK, которые снизились впервые после пяти сессий роста подряд. Казтрансойл прибавил еще 0,8% и сейчас находится на максимумах с 6 апреля.
Валюта. USDKZT вчера протестировал уровень 200-дневной скользящей средней, но не смог его пробить. Сегодня доллар торгуется по 490 тенге и, вероятнее всего, начнет консолидироваться в ближайшие сессии до заседания Нацбанка в пятницу. Мы полагаем, что регулятор все же снизит базовую ставку и может сделать это сразу на 1 п.п., учитывая темпы замедления инфляции. В таком сценарии мы ожидаем, что доллар может укрепиться после объявления о снижении ставки.