Наши комментарии и ожидания
Внешний фон. S&P 500 вновь закрылся нейтрально на фоне ожиданий публикации отчетов ключевых компаний. В минусовую зону вчера ушли технологические компании, преимущественно производители микросхем и полупроводников. В рост пошли акции финансового сектора, здравоохранения, коммунальных услуг и недвижимости. Это отразилось на результатах Dow Jones (+0,4%) и Russell 2000 (+0,8%), которые обогнали широкий рынок. По данным Bloomberg Intelligence, ожидается, что компании «великолепной семерки» зафиксируют совокупный рост прибыли во втором квартале на 14%, тогда как прибыль остальных компаний, входящих в эталонный индекс акций США, по прогнозам, останется относительно стабильной. Тем временем Microsoft оказалась в неприятной ситуации после кибератаки: уязвимость в SharePoint привела к утечкам по всему миру и, по слухам, затронула даже Агентство по ядерному оружию США. Крупная тарифная новость пришла с востока — Япония и США достигли торгового соглашения, включающего инвестиции в США на сумму $550 млрд и 15%-ную пошлину на японский импорт, что ниже ранее ожидаемых 25%. Сообщается, что в рамках соглашения Япония приобретет 100 самолётов Boeing, увеличит закупки риса и расходы на оборону совместно с американскими компаниями. В Европе DAX снизился на 1,1%, опустившись до 50-дневной скользящей средней. В Азии с утра активно растёт японский Nikkei 225 — на 3,7% после новостей о соглашении. Гонконгский Hang Seng прибавляет 1,2% и находится на максимумах с ноября 2021 года. Нефть с утра немного снижается до $68,5; поддержка проходит на уровне $68,1 — это соответствует 50-дневной скользящей средней.
Облигации. Доходность 10-леток США продолжила снижение и составила 4,34%. Корпоративные бонды растут.
Индекс KASE. Индекс KASE вырос четвёртую сессию подряд, в 11-й раз обновив исторический максимум в июле
Акции индекса. КазМунайГаз вчера вырос ещё на 2,7%, что, вероятнее всего, связано с экспортной ориентированностью компании и долларовой выручкой на фоне усиления падения тенге. С момента IPO акции уже прибавили 122%. К росту КазМунайГаза присоединились и акции Kaspi, показавшие рост на 2%, однако на рынке США они закрылись нейтрально — там вторую сессию подряд наблюдается затишье. Акции Kcell выросли на 1,1%, однако уровни сопротивления пробиты не были. На LSE Казатомпром снизился на 1,8%, но остался в пределах локальной консолидации. Сегодня с открытием сессии индекс показывает рост ещё на 0,4%, и большинство акций находятся в плюсе — включая КМГ (+1%) и Народный банк (+1%). Последнее выглядит особенно интересно, поскольку акции HSBK подают сигнал на продолжение роста.
Валюта. Доллар вчера закрылся выше наших ожиданий, что придало импульс рынку сегодня. Утром котировки USDKZT достигают 540 тенге, где сталкиваются с сопротивлением, возможно организованным с целью сдержать столь стремительный рост доллара. По сравнению с прошлой неделей ситуация явно ухудшилась: наблюдается повышенный спрос на инвалюту, что может потребовать вмешательства Нацбанка