Наши комментарии и ожидания
Внешний фон. S&P 500 вырос на 0,3%. В рост в основном пошли акции технологического сектора, в частности производителей полупроводников. Такие акции, как Intel, AMD и Micron, подскочили на 5–11%, в связи с чем Nasdaq вырос на 0,8%. Позитивом на рынке стало сообщение о том, что Иран прекратит свои последние военные операции против Израиля. Нетаньяху также заявил, что прекращает атаки на Иран, однако нанесет удар по Бейруту в ответ на любые дальнейшие атаки со стороны «Хезболлы». Оптимизм поддержали стратеги Citigroup, которые повысили свой целевой показатель по S&P 500 на конец года с 7700 до 8100 пунктов после «значительного повышения» ожиданий по прибыли. С другой стороны, Bank of America предупредил инвесторов, что пора «фиксировать прибыль» на американских акциях. Тем временем внимание инвесторов приковано к IPO SpaceX, где, по данным Bloomberg, наблюдается значительная переподписка. Параллельно OpenAI подала конфиденциальную заявку на IPO, а неделей ранее то же самое сделала Anthropic. В Европе котировки индексов показали умеренное снижение. DAX потерял 0,6%, в то время как заказы на немецких заводах в апреле снизились сильнее ожиданий — на 3,8% по сравнению с мартом — из-за падения спроса на автомобили. В Азии с утра настроения улучшаются: провалившийся вчера на 8,3% корейский Kospi сегодня растет на 8,2%. Фьючерсы на индекс S&P 500 находятся в плюсе на 0,2%. Нефть с утра торгуется по $93 за баррель. Citi снизил свою трехмесячную целевую цену на золото с $4300 до $4000 за унцию.
Индекс KASE. KASE вчера снизился еще на 0,7%. Однако сегодня мы ожидаем стабилизации котировок ввиду некоторого улучшения настроений на внешних рынках.
Акции индекса. В лидерах снижения все еще остаются бумаги Kaspi и Казатомпрома. Однако у ГДР урановой компании ситуация вчера начала выравниваться — котировки падали до отметки $67,9, где столкнулись с сильной поддержкой 200-дневной скользящей средней, и сейчас стабилизируются в районе $71–72 за бумагу. У Kaspi же пока сохраняется негативный тренд и продолжается восьмая сессия снижения подряд. Тем не менее в ближайшие сессии мы ожидаем замедления волны снижения и возможность формирования восходящей дивергенции на 4-часовом графике. Наибольший рост вчера показали акции БЦК, которые медленно поднимаются вверх и пока подают лишь отдаленные сигналы о возможности выхода вверх из затянувшегося бокового тренда. Основной уровень сопротивления находится на отметке 4850 тенге. После отчета за первый квартал мы немного снизили целевую цену акций КМГ с 41 700 до 39 100 тенге, сохранив рекомендацию к покупке. Отчет оцениваем как нейтральный: чистая прибыль г/г почти удвоилась, а выручка и EBITDA показали неплохой рост, однако увеличение показателей было обеспечено главным образом повышением цен на нефть, тогда как в производственном плане квартал оказался слабым.
Валюта. USDKZT сегодня делает попытку роста после снижения и непродолжительной консолидации. Котировки достигают отметки 491,6 тенге, где встречают локальное сопротивление, которое пока не могут преодолеть.