Наши комментарии и ожидания
Внешний фон. S&P 500 вчера снова вырос на 0,7%. Позитивом на этот раз стало предварительное соглашение Ирана и США о продлении перемирия на 60 дней и начале дальнейших переговоров по ядерной программе Тегерана. Тем не менее какого-либо позитива именно в решении ситуации, а не в ее отсрочке, пока не наблюдается, поскольку Трамп еще не согласился с условиями. Скотт Бессент настаивал на том, что три «красные линии» президента — возобновление работы Ормузского пролива, передача Ираном высокообогащенного урана и прекращение ядерной программы — остаются необходимыми для любого соглашения. Тем временем ВВП в первом квартале вырос на 1,6% в годовом исчислении, что оказалось слабее предыдущих оценок. Потребительские расходы в США в апреле немного выросли. Облигации выросли в цене, а доходность эталонных 10-летних гособлигаций США снизилась до 4,45%. Из интересных корпоративных новостей можно отметить, что оценка стоимости Anthropic взлетела до $965 млрд после привлечения $65 млрд в последнем раунде финансирования, впервые обогнав OpenAI. SpaceX снизила целевую оценку своего IPO как минимум до $1,8 трлн. В Европе тем временем индексы продолжили снижение, потеряв 0,3– 0,8%. В Азии с утра настроения позитивные: Nikkei 225 и Kospi растут на 2,5–3,5%. Китайский CSI 300 — единственный, кто снижается, теряя 0,4%. Фьючерсы на индекс S&P 500 в плюсе на 0,15%. Нефть с утра продолжает снижаться и корректируется в район $91–92 за баррель Brent (в зависимости от источника котировок).
Индекс KASE. KASE вчера показал мощный рывок вверх на 1,8%. К текущему моменту рынок восстановил более половины потерь с 22 апреля. Напомним, что в районе 7900 пунктов находится сильный уровень сопротивления, а у отметки 7973 пунктов расположены исторические максимумы рынка.
Акции индекса. Рост в основном был обеспечен акциями, торгующимися на западных рынках. Взлет Казатомпрома оказался сильнее, чем мы ожидали: мы прогнозировали рост на 3–4% в базовом сценарии и выше — в случае, если у инвесторов сформируются более долгосрочные позитивные ожидания по бумаге. Однако негативной стороной данной ситуации стало то, что ГДР вчера не показали дальнейшего роста. В течение сессии котировки достигали $78,3, но там столкнулись с сопротивлением 50-дневной скользящей средней и были отброшены назад к стартовым позициям. Уже сегодня на открытии рынка ГДР снижаются на 1,1%. Это негативный, но локальный сигнал и не обязательно означает завершение волны роста. На момент вчерашнего закрытия валютная разница по бумагам составляла 4,5%. Также упомянем, что Казатомпром выпустил отчетность за первый квартал, которая по предварительной оценке является нейтральной из-за сдвинутых графиков поставок. С другой стороны, выросли ГДР Народного банка и продолжают расти на открытии LSE на 2,2%. Однако здесь наблюдается та же проблема, что и у KAP — сдерживающее сопротивление 50-дневной скользящей средней.
Валюта. USDKZT продолжает расти и сегодня тестирует уровень сопротивления 487,6 тенге, что является максимумом доллара с 16 марта.