Наши комментарии и ожидания
Внешний фон. S&P 500 в пятницу вырос на 0,7% после выхода слабого отчёта по рынку труда США, что в текущих условиях играет на руку рынку. В сентябре экономика создала лишь 29 тыс. рабочих мест вне сельского хозяйства при ожиданиях около 90 тыс. Уровень безработицы повысился с 4,1% до 4,2%, а данные за предыдущие месяцы были пересмотрены вниз. Отчёт ослабил опасения скорого повышения ставки ФРС: вероятность её сохранения в октябре выросла примерно до 80%. Однако ожидания дальнейшего ужесточения политики сохранились, а доходность 10-летних гособлигаций США после первоначального снижения вновь поднялась до 5,28%. Таким образом, восстановление акций пока не сопровождается устойчивым улучшением ситуации на долговом рынке. В Европе основные индексы прибавили 0,3–1,2%. При этом собственная инфляционная статистика оказалась хуже прогнозов: годовая инфляция в еврозоне ускорилась с 3,2% до 3,8% при ожиданиях 3,6%. Основной вклад внесло удорожание энергоносителей, а базовый показатель повысился с 2,4% до 2,5%. Это сохраняет давление на ЕЦБ в пользу дальнейшего повышения ставок. На выходных ОПЕК+ согласовала сохранение целевых уровней добычи на ноябрь. Сегодня утром азиатские рынки умеренно растут, за исключением корейского Kospi. Фьючерсы на индекс S&P 500 теряют 0,1%.
Индекс KASE. KASE вчера продолжил рост после пробоя вверх локальной нисходящей трендовой линии. Несмотря на то что ростом на 1% и более отметились такие тяжеловесы индекса, как Народный банк, Kaspi.kz и «Казатомпром», итоговый прирост индекса за сессию составил лишь 0,4%. По мере приближения котировок к локальному сопротивлению в диапазоне 7860–7900 пунктов темпы роста могут замедлиться. Кроме того, вчерашняя динамика ГДР и ADS сегодня не окажет дополнительной поддержки KASE.
Акции индекса. «Казатомпром» прибавил 1,5% и вернулся к отметке 30 000 тенге. Его ГДР на LSE, напротив, по итогам сессии снизились на 0,6%, до $64,2, хотя в течение дня поднимались до $66. Уран показал небольшое снижение, до $89,65 за фунт. Kaspi вырос на KASE на 1%, тогда как ADS на Nasdaq практически не изменились, завершив торги по $93,98. Чуть ниже текущих значений ADS поддержку оказывает 100-дневная скользящая средняя в районе $93. Примечательно, что дальнейший рост рынка США не оказал позитивного влияния на котировки. Народный банк также прибавил 1% на местном рынке, однако его ГДР потеряли 1,2%, до $33,05. ГДР HSBK и ADS KSPI в данном случае схожи тем, что обе бумаги сейчас поддерживаются 100- дневной скользящей средней. Интересное наблюдение: за сессию доллар подорожал к тенге на 1,8%. При пересчёте в доллары локальные акции всех трёх компаний также подешевели. По курсу из таблицы ADS Kaspi завершили день примерно на 1,2% дешевле акций на KASE, а ГДР «Казатомпрома» — на 2,4%.
Валюта. USDKZT вчера активно рос и начал тестировать уровень сопротивления в районе 455 тенге. Сегодня тест продолжается, однако темпы роста котировок резко замедлились. На момент написания обзора доллар на форексе торгуется по 455,3 тенге.