Наши комментарии и ожидания
Внешний фон. S&P 500 вырос, отыграв потери прошлых двух сессий. Рост наблюдался в акциях технологического сектора, особенно у производителей полупроводников. Nvidia прибавила 3,14%, Broadcom вырос на 6,6% на фоне новостей о том, что производитель чипов работает над сделкой по искусственному интеллекту с Apple. Помимо этого, рост был замечен в компаниях мегакапитализации, или так называемой «Великолепной семерки». Триггером к росту стал благоприятный отчет по инфляции в США, которая в прошлом месяце достигла 2,7% в годовом исчислении, что соответствует прогнозам Уолл-стрит и открывает путь для ожидаемого снижения ставки Федеральной резервной системы на следующей неделе. Месяц к месяцу показатель составил 0,3% четвертый месяц подряд, в то время как базовый индекс потребительских цен вырос на 3,3% по сравнению с предыдущим годом, также в соответствии с оценками. Это позволило трейдерам укрепить свои ожидания снижения ставок. Так, своп-трейдеры повысили вероятность снижения на декабрьском заседании до 98%. Индекс волатильности S&P 500 снизился ниже 14 пунктов, что недалеко от недавних 5-месячных минимумов, достигнутых в начале месяца. В Европе индексы показали рост после пары сессий снижения. Согласно опросу Bloomberg, ЕЦБ намерен снизить ставки в четвертый раз в этом году на 25 базисных пунктов. Цикл смягчения завершится в 2025 году, когда ставка по депозитам достигнет 2%, а снижения будут происходить на каждом заседании как минимум до марта. С утра на азиатских рынках приподнятое настроение: Nikkei 225, Hang Seng и Kaspi растут на 1,5–1,6%. Нефть прибавила 2% после сообщений о том, что администрация Байдена рассматривает новые санкции в отношении торговли российской нефтью, что может ужесточить рынок.
Облигации. Доходность 10-летних гособлигаций США продолжает рост после того, как оттолкнулась от своей 50-дневной средней.
Индекс KASE. Индекс KASE показал рост на 0,16% после трех сессий снижения подряд. Ранее мы отмечали, что склоняемся к стандартному сценарию перехода в локальный боковой тренд после нескольких некритичных сессий снижения.
Акции индекса. На местном рынке картина была умеренно позитивной: большинство акций находилось в плюсовой зоне. Однако на внешних площадках наши ГДР и ADS оказались в красной зоне. Наибольший прирост на KASE показала Air Astana, которая на LSE демонстрировала перспективные попытки пробоя 50-дневной скользящей средней, но вновь не оправдала ожиданий. ГДР потеряли 2,9% и снова опустились ниже этой скользящей средней. Народный банк снизился на 3% на LSE, однако это существенно не изменило общей картины, так как бумаги находятся в волатильном боковом тренде с начала ноября. Kaspi, как и Air Astana, вновь опустился ниже 50-дневной скользящей средней, которую недавно пробил. Казатомпром потерял еще 1,1%, однако ситуация в акциях уранового сектора вчера начала стабилизироваться.
Валюта. Тенге приближается к своим недавним минимумам против доллара. В моменте котировки USDKZT составляют 522,5 тенге, при максимумах в 524,3 тенге.