Наши комментарии и ожидания
Внешний фон. S&P 500 отскочил вверх на 1,5% вчера и показал рост вторую сессию подряд. Наибольший рост был за технологическим сектором, поэтому Nasdaq ушёл выше на 2,7%, тогда как более промышленный Dow Jones прибавил лишь 0,44%. Основной позитив на рынке вновь исходил от ФРС и ожиданий по ставке: один из управляющих ФРС Кристофер Уоллер усилил настроения, дав сигнал о поддержке снижения ставки в следующем месяце, заявив, что рынок труда «достаточно ослаб», чтобы снизить ставку ещё на 25 базисных пунктов в декабре. Чуть ранее другой чиновник ФРС, Мэри Дейли, высказалась в поддержку снижения ставки в следующем месяце. Сегодня рынок ожидает публикации по розничной торговле за сентябрь, где, как ожидается, будет отражён умеренный рост. Также на неделе ожидаем данные по индексу цен производителей и заказам на товары длительного пользования за прошлый месяц. В четверг рынок США отдыхает в связи с празднованием Дня благодарения. В Европе индексы показали более скромный прирост. Наибольший был у DAX, хотя он всё ещё находится близко к минимумам с мая. Фьючерсы на индексы Stoxx 600 в моменте показывают снижение на 0,25%. В Азии с утра мы не видим того позитива, что был на предыдущей сессии в США. Китайские и гонконгские биржи растут на 0,5–0,8%, Nikkei 225 нейтрален. Фьючерсы на индексы S&P 500 также торгуются без особых изменений. Нефть сегодня находится у отметки $62,4.
Облигации. Доходность 10-леток США снижается третью сессию подряд и близится к отметке 4%.
Индекс KASE. Индекс KASE вчера прибавил скромные 0,26%. На текущий момент мы видим уровень поддержки у отметки 6690 пунктов, который локально тестировался уже два раза.
Акции индекса. На предыдущей сессии Народный банк стал лидером роста, показав отскок на 2,5% и оказав помощь рынку, находящемуся на спаде, частично по вине этой же бумаги. Мы ранее отмечали, что ждём не быстрых отскоков, а скорее умеренный рост по акциям HSBK и считаем текущее положение акций довольно привлекательным для среднесрочного инвестирования. Аутсайдером рынка стал относительно инертный Kcell, который оживился вместе с Казахтелекомом 20 ноября, но быстро развернулся обратно. На LSE и Nasdaq наши бумаги провели хорошую сессию, все бумаги, кроме Air Astana, прибавили больше 1%. Казатомпром показал наибольший рост на 1,5%. На технической картине ГДР мы видим стабилизацию и снижение волатильности внутри бокового канала, а также намёки на формирование сужающейся фигуры треугольника, что, в целом, можно считать умеренно-позитивным знаком для среднесрочного горизонта. Kaspi и Народный банк показали рост от уровней поддержек. КМГ отчитался за 9 месяцев, показав рост операционных показателей на фоне более слабой ценовой конъюнктуры по нефти, а также снизив чистый долг в 2,5 раза до 904 млн USD.
Валюта. Доллар сегодня с утра торгуется по 518,8 тенге. Изменение цен к предыдущим двум сессиям небольшое, и пока что котировки USDKZT не показывают роста, как мы ожидали ранее. Рубль тем временем укрепляется против доллара шестую сессию подряд. Индекс доллара DXY находится на максимумах с мая текущего года.