Наши комментарии и ожидания
Внешний фон. S&P 500 вчера снизился на 0,6%, показав падение четвёртую сессию подряд. Давление со стороны нефти и долгового рынка усиливается: Brent подорожала на 6,3%, до $107,6 за баррель, а доходность 10-летних гособлигаций США приблизилась к 5%. Новый скачок нефти связан с продвижением хуситов в Йемене и угрозой поставкам через Красное море. Сообщается, что наследный принц Саудовской Аравии Мухаммед бин Салман вчера дважды звонил Трампу, призывая его начать удары по хуситам, однако тот отказался. Таким образом, риски для экспорта нефти расширяются за пределы Ормузского пролива. В прошлом месяце объём добычи нефти в стране вновь снизился, достигнув минимума с 1990 года. Доходность 10- летних гособлигаций уже вплотную приближается к 5%. Объём обратного выкупа государственного долга США составил $5,19 млрд, не дотянув до максимального уровня в $6 млрд. Оцениваемая рынком вероятность повышения ставки ФРС на следующей неделе выросла примерно до 70%. Далее инвесторы ждут важных для рынка и ФРС данных по инфляции. Ожидается, что общий индекс потребительских цен (CPI) вырастет на 0,4% из-за удорожания бензина. Базовая инфляция, по прогнозам, замедлится до 2,4% в годовом выражении. В Европе индексы также снизились на 0,6–0,8%. ЕЦБ ожидаемо повысил депозитную ставку на 25 б.п., до 2,5%, однако опасения дальнейшего ужесточения политики сохранились. Сегодня утром настроения в Азии негативные: индексы Kospi и Nikkei 225 падают на 1,8–1,9%. Нефть отступила к $106 после вчерашнего роста к $109 за баррель Brent. Фьючерсы на индекс S&P 500 растут на 0,3%.
Индекс KASE. KASE вчера заметно снизился на 1,3%. Индекс пробил локальный уровень поддержки в районе 8030 пунктов и опустился ближе к круглой отметке 8000 пунктов. Сейчас на рынке напрямую прослеживается негативное влияние внешних площадок, поскольку снижаются в основном бумаги, торгуемые на западных биржах и не имеющие собственных конкретных новостных триггеров для падения.
Акции индекса. Kaspi вчера потерял на KASE 5,3%, а его ADS на Nasdaq снизились ещё на 2,9%, до $97,15. За две сессии падение расписок составило около 9,4%. Движение происходит на фоне слабости американского рынка и дивидендных событий, однако незначительные по доходности квартальные дивиденды вряд ли могли сами по себе вызвать столь сильное снижение. Котировки упали прямо к 50-дневной скользящей средней, а также к одному из уровней Фибоначчи. В среднесрочном плане акции делают то, чего мы опасались: корректируются к нижней части восходящего канала после недавнего достижения его верхней границы. Сегодня будет важно убедиться в том, что котировки смогут удержаться на текущих уровнях поддержки. «Казатомпром» снизился на KASE на 2,4%, а его ГДР на LSE — на 3,2%, до $71,5. От дальнейшего падения котировки также удержали уровни 50- и 100-дневных скользящих средних. Несколько досадным остаётся тот факт, что бумаги вновь отдалились от уровня $76,7, пробой которого открывал хорошие технические возможности для роста.
Валюта. USDKZT сегодня стабилизируется после вчерашнего провала. Судя по свече на форексе, в течение сессии доллар снижался до 447,6 тенге. Сегодня котировки остаются в районе 450,6 тенге без выраженной волатильности.