Наши комментарии и ожидания
Внешний фон. S&P 500 завершил вчерашнюю сессию нейтрально. На часовом графике видно, что после речи Пауэлла котировки снизились, но к закрытию частично восстановились. После ожидаемого снижения ставки на 25 базисных пунктов председатель ФРС выступил с ястребиной речью, поставив под сомнение возможность дальнейшего смягчения политики в декабре. Он подчеркнул, что дальнейшее снижение ставок «далеко не предрешено», отметив расхождения во взглядах среди членов регулятора. На корпоративной арене акции Meta упали на постмаркете на 7,4% после публикации прогноза роста расходов на следующий год. Microsoft также потеряла в цене, поскольку расходы на центры обработки данных превысили ожидания Уолл-стрит. Из торговых новостей стоит отметить заключение соглашения между США и Южной Кореей. В Азии с утра наблюдается умеренное снижение — индексы Китая и Гонконга уходят в минус. Фьючерсы на S&P 500 остаются нейтральными. Нефть торгуется по $63,9 за баррель. Согласно данным EIA, запасы сырой нефти в США за прошлую неделю сократились на 6,86 млн баррелей из-за снижения поставок из Мексиканского залива.
Облигации. Доходность 10-летних гособлигаций США вчера подскочила до 4,06%, а корпоративные облигации снизились после выступления Пауэлла.
Индекс KASE. KASE вчера снизился на 0,2%. Судя по динамике большинства бумаг, местный рынок по-прежнему находится под давлением — среди возможных причин можно выделить снижение цен на нефть, повышение базовой ставки и санкции против «Лукойла». Тем не менее по ряду акций сохраняются локальные триггеры роста. Индекс в настоящий момент консолидируется чуть выше отметки 6930 пунктов.
Акции индекса. Наибольший рост вчера показали акции Казатомпрома, которые фактически спасли индекс KASE от более глубокого снижения. Котировки выросли на 2,4% на местном рынке и на 6,1% на LSE — этого оказалось достаточно, чтобы ГДР не только полностью восстановились после последней волны снижения, но и обновили исторические максимумы. Примечательно, что на конец вчерашней сессии акции на местном рынке торговались на 3,5% дешевле, чем на LSE, что может стимулировать рост котировок на текущей сессии. Также стоит отметить подъем ГДР Air Astana, которые достигли максимумов с 4 октября 2024 года, тогда как обычные акции консолидируются после волны роста. Наибольшее снижение, как и ожидалось, продемонстрировали акции Kaspi.kz, повторяя динамику ADS на Nasdaq. Текущее движение не ухудшает техническую картину — она скорее перешла из позитивной в нейтральную фазу. Акции Народного банка снизились на 1,1%, обновив минимумы с 12 августа, что выглядит негативно, однако ГДР остаются в боковом тренде и демонстрируют более стабильную динамику. Падение бумаг КазМунайГаза на 1,2% практически не повлияло на их техническую картину.
Валюта. Пара USDKZT вчера опускалась ниже 526 тенге, однако закрытие прошло в районе 528,4 тенге. Сегодня доллар демонстрирует небольшой рост, торгуясь около 530 тенге.