Наши комментарии и ожидания
Внешний фон. S&P 500 вырос на 1,23% в пятницу, спустя чуть более 2 лет впервые обновив исторические максимумы. Основной движущей силой вновь стал технологический сектор, в частности подсектор полупроводников, поскольку надежды на ралли ИИ-компаний вновь вспыхнули на рынке. Также рынку оказали поддержку экономические данные: по данным отчета Мичиганского университета индекс потребительского доверия в США в январе вырос до 78,8 пункта с 69,7 в декабре. Это максимальный уровень с июля 2021 года. Средний прогноз аналитиков был на уровне 70 пунктов. При этом инфляционные ожидания среди населения на ближайший год в январе опустились до 2,9% по сравнению с 3,1% в предыдущем месяце, что является минимумом за три года. В предвыборной гонке США осталось 2 основных кандидата после того, как Рон ДеСантис вышел из нее и поддержал Трампа. Кандидатура экс-презиндента может вызвать рост доллара и доходностей гособлигаций из-за его тарифных и налоговых планов. В Европе индекс Stoxx 600 остался выше 50-дневной скользящей. FTSE 100 был нейтральным, DAX вырос на 0,5%. Сегодня с утра китайский рынок продолжает падать: гонконгский Hang Seng теряет 2,2%, материковый CSI 300 – 0,4%. Нефть сегодня торгуется по $78, подвергаясь давлению 50-дневной скользящей средней. Сообщается, что Ливия возобновляет добычу и экспорт нефти на своем месторождении Шарара после того, как оно было закрыто примерно на три недели.
Облигации. Рост доходности 10-летних гособлигаций США замедлилось в пятницу после теста уровней сопротивления. Корпоративные облигации остались нейтральны.
Индекс KASE. KASE в пятницу снизился на 0,2%. Замедление могло начаться раньше, однако в позапрошлую сессию ее “замаскировал” рост акций Kcell. Мы уже упоминали ранее о том, что рынок, вероятнее всего, завершит текущую волну роста и перейдет в локальный боковой тренд на фоне роста индекса относительной силы RSI выше 80 пунктов. Такой паттерн движения является довольно типичным для индекса в последние полтора года, пока он находится в восходящем тренде.
Акции индекса. Сегодня основной риск снижения исходит от наших ГДР с LSE, которые довольно заметно снизились в пятницу. Kaspi потерял 4,7% на LSE, что возможно было связано с размещением на рынке США. В пятницу начались торги на NASDAQ, Bloomberg показывает, что котировки закрылись на отметке $95,97, что на $3,5 выше цены открытия торгов. Казатомпром также снизился на 4,7%, за три сессии растеряв выгодные технические позиции. Между $43,3 и $44,15 мы ожидаем увидеть поддержку, которая может сдержать снижение. Уран тем временем застыл на отметке $106 и не показывает значимого роста уже 3 сессии подряд. Народный банк ушел глубже вниз от отметки $15. На $14,26 сейчас проходит уровень поддержки 50-дневной скользящей средней.
Валюта. Доллар продолжает движение вниз в нисходящем тренде. Напомним, что объявленные объемы продажи валюты США из Нацфонда на январь были на уровне $1-1,1 млрд, что должно было оказать заметный эффект на рынок.
Ключевые новости рынка
(=) KSPI: АО Kaspi.kz предоставило информацию на английском языке о цене на первичное публичное размещение в США