Внешний фон.
Вчера американские акции Big Tech показали основное падение после того, как вышли данные по инфляции за июнь. Индекс Nasdaq упал почти на 2%, тогда как S&P500 на 0,9%, а индекс Dow Jones вырос на 0,1%. Особенно сильно упали акции Tesla — на 8,4% после того, как стало известно о задержке запуска роботакси на пару месяцев. При этом небольшие акции показали существенный рост: индекс Russell 2000 вырос на 3,6%, что указывает на ротацию инвесторов в небольшие акции на фоне позитивных данных по инфляции. В июне годовая инфляция упала до 3%, тогда как месячная инфляция сложилась отрицательной впервые за 4 года. Тем самым вероятность снижения ставки в сентябре подскочила с 74% до 90%. На этом фоне также неплохо выросли европейские акции: индекс Stoxx 600 увеличился на 0,6%. А вот азиатские рынки с утра показывают смешанную реакцию. Гонконгский Hang Seng растет почти на 2%, тогда как в Японии Nikkei 225 падает на 2%, а корейский Kospi на 1,2%. Цены на золото показали неплохой рост почти на 2% на фоне увеличения вероятности снижения ставки, тогда как цены на нефть отреагировали на это небольшим ростом на 0,2%.
Облигации.
Доходность 10-леток США вчера существенно снизилась с 4,28 до 4,21%.
Индекс KASE.
KASE в четверг вырос на 0,2%, и при этом целый ряд бумаг показал значительное противоположное движение друг от друга. КМГ и БЦК продолжили расти, Казатомпром вернул потерянные позиции в Лондоне, а другие ГДР на зарубежных рынках также показали бодрый рост, который может повлиять на сегодняшние торги.
Акции индекса.
Акции КазМунайГаз вчера вновь показали рост, хоть и более скромный — в размере 1%. Но котировки вновь обновили исторический максимум, который составляет 13460 тенге. Объемы торгов на этот раз оказались не такими высокими, как в среду, но все же сценарий локального роста бумаг до 13800 тенге остается актуальным. Еще одним лидером дня стал БЦК, акции которого в моменте вырастали до 2090 тенге на небольшой сделке. Тем не менее цена вернулась ниже психологического уровня 2000 тенге, пробитие которого может открыть новые возможности для локального роста. Отметим возвращение Казатомпрома на LSE к уровню в $40 и вообще всеобщий рост наших бумаг на зарубежных рынках. ГДР Air Astana вчера выросли на 3,2% и могут оказать позитивное влияние на акции сегодня, которые стоят дешевле ГДР на 5,2%. С другой стороны, отмечаем продолжение снижения котировок Кселл, которые достигли 2950 тенге, что является нижней границей длинного бокового диапазона. В случае ухода ниже этого уровня в течение следующих пары торговых дней мы можем увидеть куда более значительное снижение стоимости Kcell. Также произошел небольшой откат в акциях Казахтелекома, который вполне вписывается в текущий тренд роста.
Валюта.
В четверг доллар продолжил свой откат, начатый в среду, и достиг уровня 474,9 тенге по итогам биржевых торгов на KASE. Основным сценарием ближайших дней продолжает оставаться локальное боковое движение курса в диапазоне 475-478 тенге за $1.