Наши комментарии и ожидания
Внешний фон. S&P 500 вырос на 1%. Практически все сектора в индексе показали рост, хотя бумаги мегакапитализаций и технологические компании выглядели лучше индустриальных. Одним из главных катализаторов роста рынка акций стало снижение доллара и рост цен на казначейские облигации после того, как Трамп подписал меру, предполагающую введение взаимных пошлин для каждой страны. Президент также заявил, что введет дополнительные импортные пошлины на автомобили, чипы и лекарства. Ранее Bank of America предупреждал, что тарифы США в конечном итоге ослабят доллар, если другие страны примут ответные меры. Кроме того, Трамп сообщил, что провел полуторачасовой телефонный разговор с Путиным, но очной встречи не будет до тех пор, пока высшие должностные лица не соберутся в Саудовской Аравии на следующей неделе. Первичные заявки на пособие по безработице в США оказались немного ниже прогнозов и составили 213 000. Далее рынки ожидают данные по розничным продажам и промышленному производству за январь, которые должны быть опубликованы в пятницу. В Европе индексы также показали рост. Stoxx 600 с 20 декабря прибавил 10,2%, DAX примерно за тот же период вырос на 14%. В Азии с утра смешанная картина — рост демонстрируют акции в Гонконге, но снижение на 0,8% отмечено в японском Nikkei 225.Нефть торгуется по $75,1, а медь находится на максимумах с мая 2024 года. МЭА ожидает, что в этом году глобальный избыток нефти составит 450 000 баррелей в день — сокращение примерно на 50% всего за два месяца — из-за сильного роста спроса в Азии и санкций в отношении стран ОПЕК+.
Облигации. Доходность 10-леток США снизилась после резкого роста позавчера. Корпоративные облигации заметно подросли.
Индекс KASE. Индекс KASE вчера показал свой лучший результат роста с 10 января. За счет этого котировки теперь тестируют наклонную трендовую линию последней волны снижения, которая началась 24 января.
Акции индекса. Лидером на местном рынке ожидаемо стал Kaspi — котировки выросли на 4%. Однако на этом движение не застопорилось, и котировки ADS подскочили еще на 6,4%. С бумагами сейчас происходит классический рывок с пробоем наклонных линий и скользящих средних, что символизирует бычьи настроения. Однако точный триггер такого роста остается не совсем понятным — новости, связанные с компанией, сконцентрированы вокруг покупки одним из основных акционеров Jusan Bank и судебных исков. В обоих случаях эти события уже давно известны. Кроме того, на LSE вчера неплохо вырос Народный банк, однако в данном случае сильных изменений в технической картине не наблюдалось. Плюсом остается то, что котировки ГДР находятся выше 50-дневной скользящей средней, что при появлении триггеров позволит им совершить отскок без сильного сопротивления.
Валюта. Доллар вчера проиграл битву за уровень 500 тенге и сегодня с утра торгуется по 494,75 тенге. Помимо налогового периода, влияние оказывает и геополитика, из-за которой рубль значительно укрепляется, а индекс доллара DXY снижается.