Наши комментарии и ожидания
Внешний фон.Вчерашняя сессия для S&P 500 выдалась удачной, даже несмотря на то, что главное событие недели – заседание ФРС будет только сегодня. Тем не менее основной локальный уровень сопротивления, который находится около отметки 5180 пунктов не был преодолен. Bank of America провел опрос среди управляющих фондами и выявил прямые противоречия среди профучастников рынка касательно того, находятся ли акции искусственного интеллекта в пузыре: 40% ответили «да», а 45% ответили «нет». Сегодня ожидается, что ФРС сохранит ставки, а рынки сосредоточатся на обновленном точечном графике прогнозов (Dot plot) и любых указаниях о том, когда начнутся сокращения. Некоторые аналитики считают, что Джером Пауэлл будет избегать сигналов о скором сокращении. Тем временем Канаде основное инфляционное давление неожиданно снизилось. ИПЦ вырос на 2,8%, что является самым медленным темпом с июня, благодаря чему ставки в стране могут с высокой вероятностью снизиться в июне. В Европе котировки основных индексов показали небольшой рост после трех сессий снижения. Доверие инвесторов к экономическим перспективам Германии подскочило до 31,7 в марте, что является самым высоким показателем за более чем два года и противоречит недавнему опросу Bloomberg. В Азии с утра замечен умеренный рост на площадках Китая и Кореи пока отдыхает Япония. Нефть доросла до уровней сопротивления у отметки $87,5. Джефф Карри из Carlyle Group (крупный инвестфонд) считает, что нефть поднимется выше консенсус-прогноза в $70-$90, если ФРС снизит ставки в ближайшие месяцы. Запасы сырой нефти в США на прошлой неделе сократились на 1,5 миллиона баррелей.
Облигации. Доходность 10-леток США вчера снизилась на фоне повышенного спроса на аукционе 20-летних гособлигаций. Марк Кабана из Bank of America заявил, что если прогнозы ФРС покажут только два сокращения в 2024 году, то доходность 2-леток упадут на 10 базисных пунктов.
Индекс KASE. KASE вчера пережил менее оживленную торгую сессию, чем в понедельник. Волатильность бумаг в индексе снизилась, за счет чего картина по итогам дня выглядела более “ровной”. За счет роста на 0,5% индекс не дал негативных сигналов к усилению коррекции, теперь мы больше склоняемся к тому, что до начала дивидендного сезона KASE будет двигаться в боковом тренде либо показывать умеренный рост.
Акции индекса. Движение по большинству акций вчера не вызвало большого изменения картины в них. Наибольший прирост вчера был зафиксирован у акций Kaspi и Air Astana. На LSE подросли бумаги ГДР Народного банка и Казатомпром. Последний, к слову, отчитался позитивно по части роста выручки, за счет чего мы подняли целевую цену по бумагам KZAP (KAP) до 23200 тенге. По нашим оценкам дивиденд на акцию составит минимум 1188 тенге, что на 53% больше, чем в прошлом году (по итогам 2022 года).
Валюта. На валютном рынке доллар снова делает попытку пробиться вверх из под локальной нисходящей трендовой линии против тенге. Мы будем наблюдать за тем, насколько удачной будет данная попытка.
Ключевые новости рынка
(=) KEGC: АО "KEGOC" сообщило о подтверждении агентством S&P Global Ratings рейтинговых оценок компании, прогноз "Стабильный"