Наши комментарии и ожидания
Внешний фон. S&P 500 вновь вырос на 0,24%, еще раз обновив исторические максимумы после публикации протоколов ФРС. На карте индекса не было явных доминирующих секторов, однако лидерами можно назвать компании здравоохранения. Протоколы ФРС (минутки ФРС) показали, что чиновники выразили готовность удерживать ставки на прежнем уровне, пока не увидят большего прогресса в борьбе с инфляцией. Филип Джефферсон заявил, что сильная экономика позволяет политикам не торопиться. Рафаэль Бостик отметил, что поддерживает паузу, пока влияние политики Трампа не станет более очевидным. Из геополитических новостей стоит отметить, что Трамп сообщил о возможности новой торговой сделки с Китаем, расхвалив свои «отличные» отношения с Си Цзиньпином. Однако в детали он не вдавался. В Европе ведущие индексы показали первую более-менее негативную торговую сессию. Stoxx 600 потерял 0,9%, откатившись к уровням 13 февраля, а DAX упал на 1,8%. Член Исполнительного совета ЕЦБ Изабель Шнабель сообщила, что регулятору вскоре придется обсудить приостановку или прекращение кампании по снижению ставок. На этом фоне трейдеры снизили ожидания дальнейшего смягчения монетарной политики в этом году до 72 базисных пунктов с 76 до ее выступления. В Азии с утра наблюдается негативная динамика — Hang Seng и Nikkei 225 теряют более 1%, в то время как материковый китайский CSI 300 остается почти неизменным. Входящие инвестиции в Китай в январе оказались самыми слабыми за четыре года, а новые расходы иностранных компаний упали на 13% в годовом исчислении.
Облигации. Доходность 10-летних казначейских облигаций США показала небольшое снижение до 4,53%. Корпоративные бумаги были нейтральны.
Индекс KASE. Индекс KASE вчера вырос на 0,5%, продолжая отскок от уровней, близких к 5500 пунктам. Однако внешний фон с утра складывается негативно, что уже отражается на динамике акций с открытия торгов.
Акции индекса. Вчера основную поддержку индексу оказали Air Astana и Казахтелеком, которые начали показывать рост еще на более ранних сессиях. Однако сегодня с открытием обе акции демонстрируют небольшой откат вместе с остальным рынком. Основное давление может исходить от акций Kaspi и Казатомпрома, которые снизились на зарубежных площадках на 5% и 3,5% соответственно. Kaspi упал без очевидных новостей, хотя в это время проходят дедлайны для сбора инвесторов в рамках коллективного иска против компании. Мы держим в фокусе финансовый отчет за 4-й квартал и 2024 год, который будет опубликован в понедельник, 24 февраля. Мы также не обнаружили конкретных новостей, которые могли бы негативно повлиять на котировки Казатомпрома. Напротив, вчера были озвучены планы Японии увеличить зависимость от ядерной энергии. На LSE Народный банк предпринимает попытки вырваться вверх из бокового тренда.
Валюта. Вчера доллар дорастал почти до отметки в 507 тенге, однако снизился в течение сессии. Сегодня с открытия рынка мы видим укрепление тенге до 499,7 за доллар на фоне небольшого снижения индекса DXY.