Внешний фон. S&P 500 вчера показал минимальный прирост. В центре внимания был отчет по количеству открытых вакансий в США (JOLTS), которые сократились до 8,06 млн в апреле (8,36 млн месяцем ранее), что является самым низким уровнем за последние 3 года и соответствует постепенному замедлению темпов роста рынка труда. К тому же эта цифра оказалась ниже всех прогнозов экономистов, опрошенных Bloomberg. Вакансии в здравоохранении упали до самого низкого уровня за три года, а вакансии в обрабатывающей промышленности упали до минимума с конца 2020 года. Спрос на государственные рабочие места также ослаб. Тем не менее на этот раз принцип “плохие новости – хорошие новости”, который работал на рынке последний год, не сыграл за рост акций даже не смотря на то, что трейдеры начали закладывать первое снижение ставки ФРС в ноябре, а не в декабре, как это было днем ранее. Основной эффект от отчета пришелся на защитные гособлигации, доходность которых снизилась. Это говорит о том, что на чаще весов настроений инвесторов опасения экономического замедления вчера оказались чуть весомее, чем перспективы снижения инфляции и смягчения политики ФРС. Индексы в Европе показали хуже результаты, чем в США. Stoxx 600 и DAX снизились на 0,5% и 1%, соответственно. Безработица в Германии выросла больше, чем ожидалось. Азиатские рынки открылись смешанно, неплохо растет корейский Kospi, но снижается японский Nikkei 225. Медь упала еще на 2,8% вчера (-11,2% с 21 мая) после новости о том, что запасы на Шанхайской фьючерсной бирже достигли самого высокого уровня с 2020 года.
Облигации. Доходность 10-леток США упала до минимумов 16 мая. При этом корпоративные облигации стоят на месте, что говорит об уходе инвесторов в защитные активы.
Индекс KASE. Еще одна нейтральная сессия добавлена в копилку KASE. Несмотря на наши ожидания умеренного локального роста индекса, этому сегодня может помешать слабость наших бумаг на западных биржах.
Акции индекса. На KASE наибольший рост вчера был замечен за акциями Kaspi, однако на NYSE они снизились на 2,6%. Мы вчера отмечали, что у ADS слабеет импульс роста, что собственно и сказалось на результатах вчерашней сессии. Казатомпром потерял 1,5%, однако мы тут рекомендуем обратить внимание на уровни $39,4 и $37,8 для потенциального откупа, поскольку считаем, что коррекция бумаг является несколько неоправданной, к тому же ослабление тенге является позитивным моментом для компании. На 3% снизились ГДР Air Astana, нивелировав свой рост в понедельник. Нейтральным остался только Народный банк, который сейчас находится примерно в середине своего бокового тренда на LSE.
Валюта. Вчера доллар вырос до отметки 448,5 тенге. Сегодня с утра котировки на форексе колеблются, видно, что имеются попытки откупа тенге до 447,25. Напомним, что в последние 6 сессий доллар укрепляется на фоне завершения налогового периода, старта сезона отпусков и объявленных пониженных объемов продаж валюты из Нацфонда.
Ключевые новости рынка
(=) AIRA: АО "Эйр Астана" предоставило информацию о сделках с собственными ценными бумагами с 28 мая по 03 июня