Наши комментарии и ожидания
Внешний фон. S&P 500 продолжил показывать снижение в 2024 году после ястребиного протокола ФРС. Индекс вчера потерял 0,8% и 1,6% за последние 3 сессии. NASDAQ снизился на 1,2%, когда как лучше всего смотрелись бумаги энергетического сектора и вчерашние лидеры в секторе здравоохранения. Индекс компаний малой капитализации Russell 2000 зафиксировал худшее падение со времен мартовского банковского кризиса. В протоколе последнего заседания представители Федеральной резервной системы заявили, что ставки могут оставаться ограничительными дольше, чем ожидалось в прошлом месяце, отметив при этом, что снижение ставок может произойти до конца года. Как показали данные, опубликованные в среду, производственный показатель Института управления поставками в прошлом месяце достиг 47,4. Индекс остается ниже уровня 50, что указывает на сокращение с конца 2022 года. Отдельные данные показали, что количество вакансий в ноябре немного снизилось по сравнению с пересмотренным показателем предыдущего месяца, что является признаком смягчения ситуации на рынке труда. В Европе Stoxx 600 также начал показывать разворот, снизившись на 0,9%. DAX упал на 1,5%. На азиатских рынках индексы теряют 0,2-0,8%. В Китае отчет показал, что заработная плата , предлагаемая китайским рабочим в крупных городах, снизилась больше всего за всю историю. Нефть отскочила вверх от уровня $75,8.
Облигации. Доходность 10-летних гособлигаций США не смогла пробить вверх нисходящую трендовую линию, опустившись к 3,91%. Однако не смотря на это корпоративные облигации также снизились.
Индекс KASE. Индекс третью сессию подряд медленно выходит вверх из локальной консолидации, сформированной между 14 и 28 декабря. Важные уровни сопротивления и исторические максимумы находятся в районе 4240 пунктов.
Акции индекса. Лидером роста на предыдущей и текущей сессии становится БЦК. Сегодня котировки растут на 2,5% и дают намек на новую волну роста. В случае если динамика торгов направится к недавним максимумам, то стоит учитывать, что на текущий момент до их достижения имеется около 16% запаса роста. Примечательная торговля идет в акциях Казахтелекома – сегодня с начала торгов котировки достигали уровня 36000 тенге, но откатились обратно к 34600 тенге. Вчера прошли относительно высокие объемы торгов для акций и составили 668 млн тенге, что говорит о необычной активности инвесторов в последние сессии. На LSE Народный банк снижается вторую сессию подряд, тем самым не пробивает вверх важные уровни сопротивления. Kaspi вырос на 1,2%, но пока остается в консолидации. Казатомпром закрылся нейтрально, в то время как уран достиг $92 за фунт.
Валюта. Вчерашнюю сессию доллар смог закрыть ростом. Сегодня заметно небольшое укрепление тенге, к 455,8. Данные по инфляции вчера показали ее снижение к 9,8% г/г за декабрь. По полагаем, что далее показатель может опуститься и к 7,5% в 2024 году.
Ключевые новости рынка
(=) Инфляция: Годовая инфляция по итогам декабря составила 9,8%
(=) KZAP: Казатомпром будет поставлять Китаю новые элементы для АЭС