Iron Mountain: провайдер услуг хранения и управления информацией

Iron Mountain (IRM) – американская компания, предоставляющая услуги хранения, управления и защиты корпоративной информации. Компания известна прежде всего как оператор архивных хранилищ, где организации размещают бумажные документы, медиа-носители и другие носители данных на долгосрочное хранение. Iron Mountain также предлагает услуги по цифровизации документов, управлению информацией и безопасному уничтожению конфиденциальных материалов.

В последние годы Iron Mountain активно развивает направление дата-центров и цифровых сервисов хранения данных. Компания структурирована как REIT (фонд недвижимости), владея и управляя специализированными объектами хранения информации и инфраструктурой для работы с данными.

Факторы инвестиционной привлекательности:

·   Сочетание устойчивого основного бизнеса с быстрорастущими направлениями обеспечивает двузначные темпы роста выручки. Стратегия компании предполагает реинвестирование денежных потоков от традиционного бизнеса хранения физических носителей в сегменты дата-центров, обслуживания высокотехнологичного оборудования (ALM) и цифровых решений. Ожидается, что новые направления будут расти примерно на 30% в год до 2029 года, тогда как рост основного бизнес хранения составит около 7% в год.

·   Сильные результаты за прошедший квартал и уверенный прогноз на 2026 год. Iron Mountain завершила IV квартал с рекордными результатами, превысив прогнозы по выручке, скорректированной EBITDA и скорректированному показателю средств от операционной деятельности (AFFO) на акцию. По итогам 2026 года компания ожидает выручку в диапазоне $7,625–7,775 млрд, что соответствует росту около 12% г/г, EBITDA на уровне $2,875–2,925 млрд (+18% г/г) и AFFO на акцию в пределах $5,69–5,79 (+11% г/г).

·   Инвестиционная и финансовая дисциплина. Значительная часть капитальных затрат ($1,8 млрд из запланированных $2,2 млрд на 2026 год) приходится на строительство дата-центров, где компания строит только по предварительно подписанным контрактам с клиентами инвестиционного уровня. Такой подход снижает риски капитальных затрат и помогает держать долговую нагрузку под контролем. В совокупности эти факторы позволят компании обеспечить устойчивый рост дивидендов, который продолжается уже четвёртый год подряд.

Целевая цена – $130