Наши комментарии и ожидания
Внешний фон. Большинство ведущих бирж было закрыто вчера. Работающий японский рынок показал небольшой рост. Глава Банка Японии Кадзуо Уэда воздержался от четких заявлений о возможном повышении процентных ставок в следующем месяце, повторив необходимость отслеживать риски для экономики. Его комментарии подтолкнули курс иены к снижению. В Китае Народный банк сохранил процентную ставку по однолетнему среднесрочному кредитному механизму на уровне 2%, что совпало с ожиданиями большинства экономистов. При этом они прогнозируют, что в 2025 году правительство может пойти на значительное снижение ставок, что поставит под удар бюджет, дефицит которого, как ожидается, вырастет до 4%. Эти меры направлены на стимулирование ослабленной экономики и подготовку к возможным будущим торговым конфликтам. Тем временем администрация действующего президента Джо Байдена начала расследование в отношении устаревших, но широко используемых чипов, произведенных в Китае. Этот шаг может привести к введению пошлин на сектор, как это ранее делалось во времена Трампа. Сегодня с утра японский Nikkei 225 растет на 0,85%, корейский Kospi остается нейтральным, а гонконгский Hang Seng всё ещё закрыт. Фьючерсы на индекс S&P 500 показывают небольшой прирост на 0,1%. Индекс MSCI AC Asia Pacific прибавляет 0,14%.
Облигации. Доходность 10-летних гособлигаций США с утра продолжает расти и в моменте составляет 4,62%.
Индекс KASE. KASE провел спокойную сессию с объемом торгов в 625 млн тенге. Котировки замедляют текущую волну снижения, однако формально все еще находятся в ней.
Акции индекса. Исправленный текст:Большинство бумаг вчера закрылось без существенного изменения цен. Наибольшее снижение зафиксировано у акций Казахтелекома — это намекает на возможный выход вниз из сформировавшегося бокового тренда, который держится с конца ноября. Пока каких-либо новостей не поступало, поэтому данное снижение завтра вполне может быть отыграно. Наибольший рост показали акции Казтрансойла, прибавив 1,2%, но это не повлияло на техническую картину бумаг, которые уже продолжительное время остаются в боковом тренде. Примечательными кажутся размахи цен в дневных свечах, которые периодически случаются с акциями: котировки могут падать (но не ниже 800 тенге) и расти до 870 тенге. Схожий размах цен наблюдался и в акциях Air Astana, которые поднимались до 840 тенге. Валютная разница между ГДР и ADS и местными акциями невысока; отметим лишь Kaspi, где местные бумаги дороже аналогов с Nasdaq на 7,2%, что, в целом, находится в пределах нормы.
Валюта. Котировки USDKZT завершили сессию снижением до 515,1 тенге. Мы считаем, что четверг и пятница будут ключевыми для наблюдения за рублем: завершение налогового периода может повлиять на USDRUB и, соответственно, USDKZT. Если рубль останется ниже 50-дневной скользящей средней на графике USDRUB, вероятность ослабления тенге снизится. С утра на Forex доллар торгуется нейтрально около 515,3 тенге.