Наши комментарии и ожидания
Внешний фон. S&P 500 формально еще раз обновил исторические максимумы, хотя рост был минимальным. На рынке США снова отличились акции технологического сектора, особенно компаний с мегакапитализацией. Мэри Дейли из ФРС заявила, что снижение процентной ставки в этом месяце не является определенным, но остается возможным. Адриана Куглер выразила оптимизм относительно экономики, заявив, что инфляция, вероятно, находится на устойчивом пути к цели центрального банка в 2%. Тем временем опрос ФРС показывает, что оптимизм американских компаний вырос до многолетних максимумов благодаря бизнес-ориентированной стратегии Трампа. В Европе Stoxx 600 вырос на 0,37% и пробил свою 50-дневную скользящую среднюю. Французский CAC40 сохранил позиции на фоне политических трений, однако снизились государственные облигации. Утром на азиатских рынках небольшой рост показали индексы Японии и Гонконга. Политическая драма развернулась в Корее: президент Юн Сок Ёль впервые за 44 года ввел военное положение в попытке помешать оппозиции парализовать его администрацию, но затем отменил его под давлением парламента. В стране вспыхнули протесты против действующего президента, а оппозиционная Демократическая партия заявила, что сегодня выдвинет ходатайство об импичменте. Утром Kaspi теряет 1,6%, что в целом не критично. Нефть выросла до $73,75. Израиль заявил, что расширит ответные меры, если инициатива прекращения огня с «Хезболлой» рухнет.
Облигации. Доходность 10-леток США отталкивается от 50-дневной скользящей средней и показывает рост. JPMorgan заявляет, что его клиенты увеличили свои длинные позиции по казначейским облигациям до самого высокого уровня за год.
Индекс KASE. Индекс KASE показал рост на 0,3%, обновив исторические максимумы в четвертый раз подряд. За последние 7 торговых сессий лишь на одной индекс показал небольшое снижение на 3 пункта. На остальных котировки показывают стабильный рост от 0,4% до 0,8% за день.
Акции индекса. Казатомпром, ранее лидер роста, уступил позиции другому экспортеру — КазМунайГазу. Акции КазМунайГаза не только компенсировали потери с начала сентября, но и достигли своих максимумов. Котировки КМГ выросли на 1,9%, тогда как Казатомпром снизился на 1,3% из-за исчерпания запаса валютной разницы с ГДР, ранее способствовавшей его росту. Новым триггером для роста акций могут стать финансовые результаты за 9 месяцев, где уранодобывающая компания показала значительный рост выручки на фоне увеличения средней цены реализации. Мы повысили целевую цену бумаг с 24 600 до 26 600 тенге. Лидером роста стала Air Astana, завершившая волну снижения на отметке 780 тенге и теперь демонстрирующая обратную динамику. Стоит отметить, что такое волнообразное движение акций продолжается с августа-сентября.
Валюта. Вчера доллар на KASE дорастал до отметки в 530 тенге. Сегодня с утра мы видим укрепление нацвалюты до 522,9 за доллар и ожидаем снижения волатильности до конца текущего месяца.