Наши комментарии и ожидания
Внешний фон. S&P 500 подскочил на 0,7% в последнюю сессию прошлой недели и месяца. По итогам июля главный индекс США практически не изменился, при этом нефть подорожала чуть более чем на 23%, а доходность 10-летних гособлигаций выросла с 4,47% до 4,73%. Акции компаний мегакрупной капитализации были в числе лидеров роста: наибольший прирост показал Amazon (+15,3%), тогда как Apple, напротив, упала на 7,35%. Потребительские настроения в США в июле достигли пятимесячного максимума благодаря улучшению ожиданий относительно экономических перспектив, тогда как цены на бензин оставались ниже максимумов, достигнутых в период военной эскалации. Три представителя ФРС, выступившие против принятого в среду решения сохранить процентные ставки без изменений, предупредили, что чрезмерное затягивание с мерами по борьбе с инфляцией может привести к необходимости более агрессивных шагов в будущем. По данным Bloomberg Economics, индекс деловой активности в производственном секторе США (ISM) в июле может вырасти до 54,2 с 53,3. В пятницу Трамп заявил, что теряет доверие к иранским переговорщикам, однако позднее сообщил, что новые переговоры между США и Ираном начнутся в понедельник, и согласился отказаться от массированного удара по Ирану после того, как союзники США на Ближнем Востоке, включая Саудовскую Аравию, призвали его вместо этого заключить соглашение. Тем временем крупнейшие производители ОПЕК+ договорились увеличить квоты на добычу в сентябре на 188 тыс. баррелей в сутки. Сегодня утром нефть падает на 8,7%, до $83 за баррель Brent, на фоне смягчения риторики Трампа. В Азии настроения умеренные, за исключением волатильного Kospi, который вновь падает на 5%. Производственная активность в Китае неожиданно сократилась впервые за пять месяцев. Фьючерсы на S&P 500 с утра растут на 0,6%, позитивно реагируя на снижение цен на нефть.
Индекс KASE. KASE в пятницу вырос на 0,9%. В более широкой картине котировки всё ещё находятся в боковом тренде, тем не менее этот рост стал наиболее выраженным сигналом к возможному продолжению восходящего движения с 15 июня. Индекс вышел вверх из узкой консолидации, которая длилась три с половиной недели, а также пробил локальную нисходящую трендовую линию. Следующий уровень сопротивления находится в районе 7860 пунктов.
Акции индекса. Наибольший рост показали акции «Казатомпрома» — котировки прибавили 3,7%. Этот рост несколько улучшил техническую картину бумаг, однако они всё ещё остаются в устойчивом нисходящем тренде как на местном рынке, так и на LSE, где ГДР в пятницу снизились на 1,2%, несмотря на попытку роста до $67,4. Уверенный рост продолжили акции «Казахтелекома», которые с 3 июля прибавили уже 8,2%, по всей видимости, на новостях о значительном сокращении офисного штата компании. Также продолжили стремительно расти акции БЦК, которые на текущей сессии прибавляют ещё 3%, выходя в лидеры роста. Наибольшее снижение показывают акции Kaspi, теряющие 1,1%.
Валюта. USDKZT всё ещё остаётся ниже 50-дневной скользящей средней. Сегодня утром доллар торгуется чуть ниже отметки 475 тенге.