Наши комментарии и ожидания
Внешний фон. S&P 500 вырос на 0,4% и приближается к максимумам 19 мая на уровне 5963 пунктов. На открытии торгов котировки снижались на фоне макроэкономических данных. На карте индекса выделяются ростом акции META (+3,6%), Broadcom (+2,7%) и Nvidia (+1,7%). Согласно данным ISM, активность производственного сектора США в мае сократилась третий месяц подряд, а показатель импорта упал до 16-летнего минимума. Это усилило опасения по поводу возможного развития стагфляции в США. На фронте торговых переговоров Говард Лютник заявил, что он «очень оптимистично» смотрит на перспективы сделки между США и Индией. Что касается отношений США и Китая, Белый дом сообщил о вероятной встрече лидеров уже на этой неделе. По данным Trivium China, Китай усиливает свои позиции в противостоянии с США, укрепляя контроль над цепочками поставок чипов и редкоземельных металлов. Остан Гулсби отметил, что ФРС может продолжить снижение ставок при условии устранения неопределённости вокруг торговой политики. Далее инвесторы будут следить за публикацией данных JOLTS, которые, как ожидается, покажут сокращение числа вакансий в апреле. Производственные заказы, вероятно, снизились на 3,2%. В Европе индексы завершили день умеренным снижением на 0,1–0,3%. В Азии с утра наблюдается рост гонконгского Hang Seng на 1,4%, несмотря на то, что производственный сектор Китая пережил самое сильное сокращение с сентября 2022 года: Caixin PMI неожиданно упал до 48,3 в мае с 50,4 в апреле. Корейский рынок остаётся нейтральным на фоне проведения президентских выборов. Сырьевые товары с утра снижаются после роста накануне. Нефть торгуется по $64,7 за баррель.
Облигации. Доходность 10-летних гособлигаций США выросла до 4,44%, в то время как корпоративные облигации снизились.
Индекс KASE. Индекс KASE немного подрос, прервав серию подряд идущих сессий снижения. С 22 мая котировки трижды тестировали уровень 5550 пунктов, и каждый раз отскакивали вверх.
Акции индекса. Вчера рынок провёл относительно спокойную сессию. Наибольшее снижение было у Kaspi, акции которого потеряли 1,8%, несмотря на рост на Nasdaq на 3,8%. Котировки оттолкнулись вверх и удержали уровень, однако пока не подают новых технических сигналов. Сегодня с открытия сессии наблюдается рост акций Казатомпрома на 1% второй день подряд и параллельное снижение бумаг Kcell на 1,3%.
Валюта. Доллар сегодня торгуется по 512 тенге, оставаясь чуть ниже уровня сопротивления. Вчера Нацбанк сообщил, что планирует продать $700–800 млн в июне — это вполне типичное сезонное явление для валютного рынка. В июне 2023 года объём продаж по сравнению с весенними месяцами сократился на 22%, а в 2024 году — на 52%, что, вероятно, связано с некоторым снижением рыночной активности в этот период. Кроме того, Нацбанк планирует продать $417 млн для операций зеркалирования покупок золота и приобрести $250 млн для ЕНПФ. Таким образом, чистые продажи доллара составят примерно $860–960 млн. Также регулятор заявил, что не исключает повышения ставки в этом году.