Наши комментарии и ожидания
Внешний фон. S&P 500 вчера вырос на 0,6%, обновив исторические максимумы. Основной рост снова был замечен со стороны технологических акций, однако на этот раз рост показали ещё и крупнейшие представители индекса – Nvidia, Broadcom, Amazon и Oracle. AMD прибавил ещё 11,3%. В условиях отсутствия важной государственной статистики инвесторы обратили больше внимания на последний протокол ФРС, в котором чиновники заявили о готовности к дальнейшему снижению ставок в этом году, но многие выразили осторожность из-за опасений по поводу инфляции. В Европе индексы также показали уверенный рост: Stoxx 600, DAX и FTSE 100 обновили исторические максимумы. В Азии бодрый рост показывают китайский и японский рынки. Золото вчера достигло $4070, но сегодня несколько снижается после заявления Трампа о том, что Израиль и ХАМАС подписали первую фазу мирного плана. Нефть при этом не снижается и торгуется по $66,3 за баррель.
Индекс KASE. KASE вчера потерял 0,6%, снижаясь уже пятую сессию подряд. Котировки опустились почти до минимумов 17 сентября, где проходит нижняя граница бокового канала. Здесь мы видим потенциал локальной выгоды, поскольку есть шансы, что котировки индекса смогут подрасти с данных уровней.
Акции индекса. Сигналы к возможному росту индекса KASE могут поступить от некоторых акций, например Kaspi – котировки снижаются уже достаточно долгое время и достигли минимумов с 1 августа, что может служить уровнем поддержки. Помимо этого, мы видим корреляцию между графиками KASE и пары USDKZT. Доллар также снижался шесть сессий подряд и может завершить коррекционную волну сегодня, что может стать поддерживающим фактором для акций. Помимо общих эффектов, на этом фоне могут вырасти экспортные бумаги КМГ и Казатомпрома и внести свой вклад в локальное восстановление индекса. Тем не менее хотелось бы предупредить, что данный прогноз является скорее размышлением о том, когда у KASE и у ряда бумаг в нём закончится волна снижения, нежели заявлением о том, что на рынке появились сильные сигналы к долгосрочному росту. Для последнего мы хотели бы видеть пробои важных уровней сопротивления.
Что касается динамики рынка, то вчера лидером снижения на KASE неожиданно стали акции Народного банка, хотя на LSE мы не замечали отрицательной динамики. Акции Air Astana снизились ещё глубже после новости о том, что Питер Фостер уйдёт из компании в марте следующего года. Казатомпром вырос на 1,5% на LSE, однако премаркет показал коррекцию котировок на 1,1% сегодня. На местном рынке с открытия вялая динамика, наибольший рост показывают бумаги КМГ.
Валюта. Доллар сегодня показывает рост, что может прервать шестидневную серию его ослабления. USDKZT в моменте торгуется по 541,7 тенге. Индекс доллара DXY на международных рынках поднимается уже четвёртую сессию подряд, достигнув уровней 1 августа.