Наши комментарии и ожидания
Внешний фон. S&P 500 упал в начале сессии, но смог быстро восстановиться и остался на нейтральном уровне до ее завершения. Сообщается, что позитивной новостью стал разрабатываемый Ираном и Оманом протокол о мониторинге движения судов через Ормузский пролив. Заместитель министра иностранных дел Ирана Казем Гарибабади сообщил, что это потребует от судовладельцев уплаты пошлин, хотя в СМИ отмечается, что пролив является международными водами и любая попытка Ирана установить контроль над этим движением может встретить сопротивление со стороны производителей нефти и их клиентов. Из корпоративных новостей можно отметить падение акций Tesla после того, как компания сообщила об одном из худших квартальных показателей продаж за последние годы. Также снизились акции управляющего активами Blue Owl, что указывает на проблемы в сегменте частного кредитования в США. Количество первичных заявок на пособие по безработице неожиданно сократилось за неделю, завершившуюся 28 марта. С другой стороны, частный отчет от Challenger, Gray & Christmas показал 25-процентный рост числа объявлений о сокращении рабочих мест в марте. Сегодня будет опубликован отчет по рынку труда (nonfarm payrolls), однако большинство западных бирж будет закрыто. Сегодня с утра в Азии растут индексы Nikkei 225 и Kospi на 1,3–2,7%. Китайский материковый индекс CSI 300 показывает небольшое снижение. Фьючерсы на индекс S&P 500 демонстрируют снижение на 0,15%.
Индекс KASE. KASE снизился вчера на 0,5%, в основном за счет акций, коррелирующих с внешними факторами. Тем не менее динамика по-прежнему указывает на консолидацию рынка.
Акции индекса. Вчера по большей части снижались акции, негативно реагировавшие на рост нефти как напрямую, так и через косвенные факторы. На 3,1% снизились акции Air Astana, которые падают из-за роста цен на топливо. На 1,7% снизились акции Казатомпрома и Kaspi, которые перенимают негатив американского рынка, связанный с ростом инфляции на фоне удорожания нефти. Однако на Nasdaq ADS Kaspi вчера показали рост. Отметим, что котировки сейчас локально перестали снижаться и перешли в боковой тренд, однако на более широком горизонте все еще остаются под нисходящей трендовой линией. ГДР Казатомпрома снизились на 1,2%, но также остаются в боковой консолидации. Сегодня с открытием рынка обе акции показывают рост на 1,2–1,4%.
Валюта. Доллар сегодня показывает небольшое снижение на 0,1% к тенге. Учитывая сохраняющуюся неопределенность на рынке, в прогнозе до конца апреля мы будем отталкиваться от технического анализа — здесь картина пока более стройная. Котировки USDKZT остаются внутри нисходящего тренда, и, вероятнее всего, в течение месяца пробой данного тренда не предвидится. Однако весьма вероятен переход в боковой тренд с возможностью роста до 480–483 тенге, поскольку, на наш взгляд, даже при открытии Ормузского пролива потребуется время для восстановления поставок и инфраструктуры, что несколько замедлит снижение цен на нефть. Стоит отметить, что на уровне 470,9 присутствует поддержка, а сами котировки USDKZT перешли в зону перепроданности по индексу относительной силы. В случае если данный уровень будет пройден, следующая отметка находится в районе 464,4 тенге.