Наши комментарии и ожидания
Внешний фон. Американские фондовые рынки третий день подряд завершили торги снижением. Индексы S&P 500 и Nasdaq упали на 0,5%. Вчера вышли позитивные данные по росту ВВП США за второй квартал, который оказался выше ожиданий. С другой стороны, заявки по безработице упали ниже прогнозов, но прирост рабочих мест оказался почти в три раза меньше, чем в прошлом году. Тем самым снизилась уверенность рынка в дальнейшем снижении ставки ФРС. Фьючерсы на S&P 500 с утра демонстрируют нейтральную динамику. В Европе широкий индекс Stoxx 600 упал на 0,7% на фоне снижения сектора здравоохранения на 1,9% из-за начала расследования тарифов на медоборудование в США. В Азии сегодня утром акции показывают общее снижение из-за внедрения 100% таможенных пошлин Трампа на фармацевтику с 1 октября. Корейский Kospi падает на 2,6%, японский Nikkei — на 0,7%. В то же время Hang Seng снижается на 0,6%, а китайский CSI 300 — на 0,4%. Цены на нефть выросли на 0,7% на фоне частичного запрета на экспорт дизеля и продления запрета на экспорт бензина из РФ до конца года.
Облигации. Доходность 10-летних гособлигаций США немного выросла до 4,18%, достигнув максимума с 4 сентября. Тем не менее показатель остаётся ниже верхней границы нисходящего тренда.
Индекс KASE. Индекс KASE вчера прибавил ещё 0,3% и продолжает медленно отскакивать выше локальной трендовой. Котировки приближаются к максимумам и могут пробить их в ближайшие дни.
Акции индекса. Основными драйверами роста вчера стали акции БЦК, которые прибавили 3,2%. Котировки приблизились к верхней границе локальной трендовой линии, откуда возможно снижение. Отметим довольно небольшие объёмы торгов, несмотря на сильный рост. Акции Air Astana вновь продемонстрировали рост, на этот раз более скромный — 0,9%. Цена достигла 807 тенге, что является максимальным уровнем с февраля, но объёмы торгов снизились. Если бумага закрепится около этого уровня в течение нескольких дней, вероятность глобального разворота резко возрастёт. Также второй день подряд на 1,4% выросли акции КазТрансОйл. Бумаги, вероятно, закроют дивидендный гэп, и в целом проснувшийся интерес рынка можно назвать первым этапом роста цены к следующим дивидендам. Среди аутсайдеров четверга отметим КМГ и Казатомпром, упавшие на 0,8% и 1,1% соответственно. КМГ пока не удаётся пробить верхнюю границу трендовой. Казатомпром на LSE показал нейтральную динамику: торги начались там с падения, и только после закрытия KASE бумаги отыграли потери. Вероятно, из-за этого на KASE мы и увидели вчера снижение.
Валюта. Доллар вчера вырос на 0,45 тенге, в моменте снижаясь более чем на 1,5 тенге. Тем не менее после недавнего выхода из фигуры «флаг» мы сохраняем сценарий постепенного роста как основного, с прицелом на уровень сопротивления 544–545 тенге. Объёмы торгов оказались значительно выше, чем в среду, что может указывать на крупного покупателя в районе 541 тенге.