Наши комментарии и ожидания
Внешний фон. Американские индексы начали октябрь с небольшого роста по итогам волатильной сессии: S&P 500 прибавил 0,2%, прервав трехдневную серию снижений, а Dow и Nasdaq закрылись практически без изменений. Утром на рынок давила новая распродажа на долговом рынке, и доходности казначейских бумаг обновили многолетние максимумы. К закрытию они отступили, что позволило индексам отыграть потери. Данные по ISM в промышленности и заявкам на пособия по безработице оказались сильными. Нефть подорожала примерно на 4%, и декабрьский контракт Brent закрылся около $102 на сообщениях о том, что Китай приостановил часть экспорта нефтепродуктов. В Европе распродажа была жестче: Stoxx 600 упал на 1,3%, до минимума с июня, сильнее рынка снижались банки. Доходность французских 10-летних облигаций поднялась до максимума с 2002 года перед представлением бюджета на 2027 год. Главным событием сегодня станет сентябрьский отчет по рынку труда в США: консенсус предполагает рост занятости примерно на 85 тысяч при безработице 4,1%. С утра азиатские площадки преимущественно снижаются: Nikkei теряет около 1%, а Hang Seng падает почти на 3%. Фьючерсы на индексы США немного растут, а Brent держится около $102 на сообщениях об отправке на Ближний Восток третьего американского авианосца.
Индекс KASE. KASE вчера закрылся с падением на 0,4% на фоне снижения сразу восьми бумаг, хотя у большинства из них падение было небольшим. Индекс ушел ниже локальной трендовой поддержки, и, учитывая сильное падение расписок за рубежом, сегодня снижение, вероятно, ускорится. Следующей локальной поддержкой может стать уровень 7650 пунктов.
Акции индекса. Наиболее сильное снижение за рубежом показали ГДР Народного банка, которые упали на 4,4% на фоне слабого результата банковского сектора Европы, упавшего на 3,7%. Несмотря на такое резкое падение, общий долгосрочный тренд рост сохраняется. На KASE акции упали лишь на 0,9%, тем самым ценовая премия в акциях достигла 3,3%. ADS Kaspi.kz вчера снизились на 2,1%, удерживаясь прямо на границе восходящей трендовой линии. Динамика ближайших дней будет определяющей. Премия в акциях достигла 4,5%, что, вероятно, приведет к падению тенговой цены. ГДР Казатомпрома снизились лишь на 0,5%, хотя внутри дня заметно росли. Урановые акции пока не могут уверенно отскочить от восходящей трендовой линии, и продолжается борьба между медведями и быками. Однако вновь стоит ждать давления в акциях Казатомпрома, так как разница цен достигает 4%. Из позитивного отметим замедление годовой инфляции с 9,8% до 9,3%, что было вполне ожидаемым на фоне высокой базы прошлого года.
Валюта. USDKZT вчера поднялся на 1%, до 444,56. Курс отскочил от уровня поддержки и пытается закрепиться выше локального уровня 444 тенге, что может привести к росту в сторону 452 тенге. Нацбанк явно посылает сигнал, что текущие уровни низкие, купив в сентябре $986 млн валюты с рынка для пополнения портфеля ЕНПФ.