Наши комментарии и ожидания
Внешний фон. S&P 500 снизился на 1,1% в пятницу на фоне роста геополитической напряженности на Ближнем Востоке — котировки отступили от четырёхмесячных максимумов. Несмотря на общее снижение, в плюсе остались энергетический сектор и оборонные компании. Израиль начал серию авиаударов по ядерной программе и баллистическим объектам Ирана, МАГАТЭ подтвердило утечку радиации на объекте в Натанзе. Нефть подорожала на 7% в пятницу, однако сегодня демонстрирует высокую волатильность: рост до $77,3 сменился снижением к стартовым уровням. Волатильность нефтяных опционов сравнивают с периодом начала конфликта между Россией и Украиной в 2022 году. Трамп призвал Иран вернуться к ядерной сделке, а Тегеран заявил об ответных мерах — в том числе о запуске беспилотников, которые были перехвачены. Хотя рынки готовятся к росту волатильности и цен, обозреватель Bloomberg Хавьер Блас считает, что избыток мировых запасов может стабилизировать рынок. США, в свою очередь, могут усилить давление на ОПЕК, который уже анонсировал рост добычи. Дополнительным фактором стало улучшение предварительного индекса настроений потребителей Мичиганского университета в июне — рост на 8,3 пункта превзошёл ожидания. По данным опроса Bloomberg, 90% участников рынка не ожидают изменения ставки ФРС до сентября. С утра фьючерсы на индекс S&P 500 отыгрывают потери, прибавляя 1,2%, в то время как европейские контракты остаются сдержанными. Азиатские индексы — Японии и Кореи — демонстрируют уверенный рост.
Облигации. Доходность 10-летних гособлигаций США в пятницу выросла и продолжает расти сегодня с утра.
Индекс KASE. Индекс KASE после затянувшегося перерыва вновь обновил исторические максимумы. Это произошло на фоне усиления геополитической напряжённости в мире, вызвавшей заметный рост цен на нефть.
Акции индекса. Несмотря на рост индекса, итоги пятничной сессии по отдельным бумагам оказались умеренными. Ожидаемо лучшей бумагой стал КазМунайГаз — несмотря на высокую волатильность на рынке нефти, его котировки обновили исторические максимумы и по-прежнему удерживаются в рамках долгосрочного восходящего канала. Рост остальных бумаг нельзя назвать значительным. На LSE выросли ГДР Народного банка, у которых сохраняется локальный потенциал роста в пределах 4–7%. В то же время Kaspi, чувствительный к настроениям на американском рынке, снизился на 2,5%, что локально негативно — бумаги вновь оказались ниже трендовой линии. Однако растущие фьючерсы на американские индексы могут поддержать восстановление. Акции Казатомпрома тем временем консолидируются. Открытие торгов сегодня прошло нейтрально: ожидаемо снижаются акции Kaspi.kz вслед за ADS на Nasdaq, тогда как бумаги КазМунайГаза прибавляют ещё 1%.
Валюта. Доллар растёт против тенге третью сессию подряд, игнорируя динамику цен на нефть. С утра курс USDKZT находится на отметке 512 тенге.