Наши комментарии и ожидания
Внешний фон. S&P 500 вчера закрылся нейтрально, однако в течение сессии котировки пережили американские горки: в первой половине сессии наблюдалось снижение, а во второй — отыгрывание потерь. Несмотря на скромные успехи, сессия завершилась ростом, что продлило серию подъема до пяти дней подряд — самой длинной серии с ноября. Далее инвесторы будут ждать важные отчеты Meta и Amazon, данные по рынку труда Non-farm Payrolls и по инфляции, что делает текущую неделю очень важной с точки зрения получения рыночной информации. Вчера Скотт Бессент сообщил CNBC, что США пока отодвинули Китай в сторону, стремясь заключить торговые соглашения ещё с 15–17 странами, одновременно указав, что Пекин должен сделать первый шаг к деэскалации. Bloomberg смоделировал эффект общей тарифной ставки в 22% и теперь ожидает снижение чистой прибыли на 7% вместо ранее прогнозируемого роста на 12%. В Morgan Stanley считают, что слабый доллар поддержит корпоративные доходы США. Тем временем торговый отдел JPMorgan Chase & Co. становится тактически оптимистичным в отношении акций США, прогнозируя поддержку со стороны сильных отчетов технологических компаний и заключения торговых сделок. В Европе ведущие индексы также показали скромный рост: Stoxx 600 прибавил 11,3% от минимума 9 апреля. Сегодня фьючерсы указывают на небольшой рост Stoxx 600 на 0,1% и DAX на 0,3%. В Азии ситуация схожая: Nikkei 225 и Kospi растут на 0,4–0,5%, находясь на максимумах с 1 апреля, а Hang Seng в Гонконге консолидируется четвёртую сессию подряд. Трейдеры надеются, что Китай смягчит влияние автомобильных пошлин. Нефть снизилась вчера и теряет ещё 0,7% сегодня, торгуясь по $64 с утра.
Облигации. Доходность 10-леток снижается до минимумов с 8 апреля. Корпоративные облигации были нейтральны.
Индекс KASE. Индекс KASE вчера показал небольшой рост на 0,2%. В течение сессии котировки почти достигали круглой отметки в 5700 пунктов. Рост и частичный откат были замечены в большинстве бумаг, входящих в индекс.
Акции индекса. Внутридневная волатильность была замечена у акций Air Astana, Банка ЦентрКредит, Kcell, КМГ и Kaspi. При этом мы хотели бы отметить, что динамика в таких бумагах, как КазМунайГаз и Kaspi, намекает на локальный рост. Наибольший прирост был зафиксирован у Народного банка, который приблизился к своим максимумам начала апреля. Однако ранее мы отмечали, что уже завтра могут начаться масштабные дивидендные распродажи, которые повлияют на весь индекс KASE и могут продлиться вплоть до двух недель. Казахтелеком встретил сопротивление на уровне 51 000 тенге, а Казатомпром — на 17 500 тенге. На LSE и Nasdaq Народный банк и Kaspi.kz потеряли по 1,6%.
Валюта. Тенге укрепляется третью сессию подряд против доллара. Сегодня с утра валюта США встречает поддержку на уровне 512 тенге, однако это лишь открытие сессии, и финальные результаты дня могут оказаться немного ниже. EURKZT консолидируется около отметки 584 тенге.