Наши комментарии и ожидания
Внешний фон. S&P 500 вчера прибавил 0,32% и обновил исторические максимумы. Данные по ВВП показали, что экономика США выросла больше, чем первоначально предполагалось. Теперь внимание инвесторов сосредоточено на публикации дефлятора PCE — предпочтительного ценового индикатора ФРС. Ожидается, что показатель за июль может продемонстрировать ускорение инфляции: медианный прогноз предполагает рост на 0,3%, что в годовом выражении составит 2,9% против 2,8% в июне. Из новостей ФРС стоит отметить заявление Уоллера о готовности поддержать снижение ставки на четверть пункта в следующем месяце, а также его сигнал о дальнейшем смягчении в течение ближайших трёх–шести месяцев. Тем временем Лиза Кук подала в суд на Дональда Трампа: её адвокаты утверждают, что причиной увольнения стала непреднамеренная «техническая ошибка» в ипотеке 2021 года. Она назвала давление Трампа попыткой узурпации власти в ФРС. В Европе индексы показали умеренное снижение: Stoxx 600 потерял 0,2%, тогда как DAX закрылся почти нейтрально. ЕС предложил отменить пошлины на американские промышленные товары и предоставить сельхозпродукции из США преференциальный доступ. На азиатских площадках сегодня утром наблюдается смешанная динамика: гонконгский Hang Seng и материковый китайский CSI 300 растут на 0,8% в преддверии публикации отчётности Alibaba и BYD. Goldman повысил целевой уровень по CSI 300, но Morgan Stanley предупредил о признаках перегрева. Инфляция в Токио в августе резко замедлилась до 2,5% г/г. В эти выходные ожидается встреча Владимира Путина с Моди и Си Цзиньпином, где российский президент, вероятно, попросит Индию сохранить стабильный уровень импорта российской нефти. Brent с утра торгуется по $67,5 за баррель. Фьючерсы на индекс S&P 500 снижаются на 0,1%.
Облигации. Доходность 10-летних казначейских облигаций США продолжает снижаться и приближается к минимумам с 5 августа. Бумаги развивающихся рынков также демонстрируют рост, догоняя динамику американских аналогов.
Индекс KASE. KASE вчера вырос на 0,9%, закрывшись на новых исторических максимумах. Примечательно, что рост котировок продолжился и на открытии, что указывает на начало пробоя локальных уровней сопротивления.
Акции индекса. Ралли акций БЦК остаётся ключевым драйвером индекса KASE: доля бумаг в нём уже близка к 19%. Помимо роста на 3,8% вчера, сегодня на открытии CCBN прибавляет ещё 3,2%. Также вчера рост показали акции КМГ, хотя со стороны нефти пока нет сильных сигналов для продолжения подъёма. На сегодняшних торгах неплохо выглядят акции Казатомпрома. При этом ГДР на LSE вчера не выросли, однако сам урановый сектор прибавил 2–3,3%. Сообщается, что правительство Швеции предложило снять запрет на добычу урана, чтобы снизить зависимость от импорта и поддержать возрождение ядерной энергетики. Если котировки KZAP сегодня закроются выше 24 300 тенге, это станет техническим сигналом к продолжению роста.
Валюта. Доллар с утра торгуется по 538,4 тенге. Судя по технической картине, котировки формируют фигуру бычьего флага для доллара.