KASE остается в боковом тренде несмотря на волатильность бумаг

Внешний фон. Сессия четверга вновь оказалась негативной для рынка США. S&P 500 потерял 0,6%, NASDAQ упал на 1,1%, показав технологический сектор как лидера по снижению. Причем падения у центральных игроков были довольно ощутимыми. CRM потерял сразу 19,7% после неудачного отчета, а такие гиганты, как Nvidia, Microsoft, Adobe, Orace и Micron показали коррекцию от 3,4% до 6,6%. Тем не менее другие сектора, на примере финансового, потребительского, индустриального, коммунального и недвижимости завершили сессию неплохо. Из ФРС заявления сделал Джон Уильямс, который ожидает, что инфляция продолжит снижаться во второй половине 2024 года, и что политика находится в хорошей позиции. Остан Гулсби подчеркнул важность снижения инфляции на рынке жилья. Тут стоит отметить, что чуть ранее вышла статистика о том, что ожидаемые (незавершенные) продажи жилья в США упали на 7,7%, или четырехлетнего минимума в апреле из-за более высоких ставок по займам. Bloomberg Intelligence считает, что средняя чистая прибыль компаний из индекса S&P 500 во втором полугодии превысит 13%. Несмотря на снижения индексов в США, европейские котировки смогли показать рост – Stoxx вырос на 0,6%, а британский FTSE 100 прервал серию из 6 сессий подряд. Нефть потеряла 2% и вернулась к уровням 10 мая, несмотря на данные EIA, которые показали самое большое падение запасов в США за пять недель. В воскресенье пройдет встреча ОПЕК+, которая сейчас находится в фокусе внимания трейдеров.

Облигации. Доходность 10-леток снизилась до 4,55% после двух сессий активного роста. Облигационные ETF на высокодоходные бонды США и развивающихся рынков прибавили 0,4-0,6%.

Индекс KASE. Индекс вчера снизился на 0,6%. Несмотря на то, что это второе снижение подряд и потеря около 1,3% с 21 мая, до сих пор такая динамика не вызывает больших изменений в технической картине KASE.

Акции индекса. Лидером снижения стали акции Казтрансойла. Бумаги упали на 6,5% из-за дивидендной отсечки к отметке 860 тенге, по сути потеряв лишь позиции, которые были приобретены благодаря этим же дивидендам. В пике цен (920 тг) акции давали 7% дивдоходности, а до короткого всплеска цен – 7,55%, что похоже становится нормой для дивидендных бумаг на KASE. Еще на 2,9% снизились акции Казатомпрома, по всей видимости, продолжая реагировать на последний отчет компании. Мы вчера высказывали мнение о том, что сдвиг графика поставок для клиентов не должен сказаться на долгосрочных результатах компании. Поэтому продолжение коррекции в данном случае все же имеет одну позитивную сторону – акции могут стать привлекательнее к покупке по более низкой цене и иметь хороший запас по росту. На 2,7% также снизились ГДР Aira Astana, вновь не сумев пробить 50-дневную среднюю. Kaspi вырос на 1% на NYSE и пока выглядит лучше остальных казахстанских бумаг, с технической точки зрения.

Валюта. Доллар вчера вырос, пробив вверх 50-дневную среднюю против тенге и уже недалеко от отмеченного нами уровня 446,4. Тем не менее утренние торги на форексе не показывают дальнейшее его движение вверх.

Ключевые новости рынка

(=) KEGC: АО "KEGOC" выплатило дивиденды по простым акциям KZ1C00000959 (KEGC) за второе полугодие 2023 года