Наши комментарии и ожидания
Внешний фон. В пятницу индекс S&P 500 открылся с резким ростом и оставался на одном уровне до завершения торгов. Котировки выросли на 1%, закрывшись немного ниже круглой отметки в 6000 пунктов. Лидерами роста стали акции технологических компаний: Nvidia и Broadcom прибавили 3,1% и 3,5% соответственно. Intel подскочил на 9,25% после сообщений о возможном поглощении компании неизвестным (или намеренно не раскрытым) покупателем. Позитивно были восприняты и переговоры Трампа с Си Цзиньпином перед инаугурацией, где, помимо вопросов торговли, обсуждалась тема соцсети TikTok. В понедельник рынки будут следить за инаугурацией Трампа. По данным Jefferies, исторически индекс S&P 500 демонстрирует неравномерную динамику в период инаугураций, но в последующие месяцы ситуация обычно улучшается. В среднем индекс растет на 8,3% в течение шести месяцев после инаугурации и на 9,5% в течение года. По мнению стратегов Bank of America, возвращение Трампа в Белый дом, вероятно, защитит американские акции от крупной распродажи. В Европе пятничная сессия также прошла успешно: DAX и FTSE 100 обновили максимумы, а Stoxx 600 уверенно рос третью сессию подряд. Такая динамика связана с ожиданиями смягчения денежно-кредитной политики и сильными квартальными результатами компаний. На сырьевых рынках медь скорректировалась после четырех сессий роста подряд. Нефть также снизилась, но удержалась выше $80 за баррель без значительных потерь.
Облигации. Доходность 10-летних гособлигаций США оставалась нейтральной после двух подряд сессий снижения. Корпоративные облигации продемонстрировали небольшой рост.
Индекс KASE. KASE в пятницу закрылся нейтрально, продолжив консолидироваться в локальном боковом тренде. Движение акций в индекса снова оказались разнонаправленными.
Акции индекса. Лидером роста остался БЦК, прибавив 1,9%. После непродолжительного замедления темпов роста акции снова выходят на прежнюю динамику, сохраняя высокие объемы торгов. Как и раньше, триггер роста остается неочевидным. На втором месте по росту оказался Kcell, который начал тестировать сопротивление верхней границы текущего бокового канала. Акции Казмунайгаза корректируются уже третью сессию подряд, несмотря на стабилизацию цен на нефть около отметки $80. Возможно, одним из факторов давления стало снижение количества маркет-мейкеров для этих бумаг. На LSE ГДР Народного банка выросли на 1,2%. Это не развернуло бумаги, но позволило им перейти в локальный боковой тренд. ADS Kaspi.kz прибавили 1,1%, снова намекая на возможность отскока. Пока идея разворота от текущих уровней носит локальный и спекулятивный характер. Казатомпром снизился на 1,6%, несмотря на то что урановые ETF выросли на сессии американского рынка на 1,7–2,5%.
Валюта. В пятницу доллар закрылся на уровне чуть выше 530 тенге. Национальный банк объявил, что будет продавать золото на международных рынках для поддержки национальной валюты. Планируемый объем годовых продаж составит 6 миллиардов долларов, распределенных равными частями по кварталам.