Наши комментарии и ожидания
Внешний фон. S&P 500 вырос на 0,8%, продолжая восстановление после падения 1 августа, а Nasdaq в это время обновил свои максимумы. Источники сообщают, что США и Россия стремятся достичь соглашения о прекращении войны на Украине, которое закрепит территориальные приобретения России, захваченные в ходе военного вторжения. Трамп заявил, что планирует встретиться с Путиным «в самое ближайшее время». Среди интересных новостей — подготовка правительства США к IPO акций ипотечных гигантов Fannie Mae и Freddie Mac на сумму около $30 млрд. Из ключевых экономических отчётов на текущей неделе можно отметить данные по инфляции: потребители в США, вероятно, ощутили небольшой рост базовой инфляции в июле, поскольку розничные торговцы повысили цены на товары, подпадающие под более высокие импортные пошлины. По среднему прогнозу экономистов, опрошенных Bloomberg, ожидается рост базового индекса потребительских цен в июле на 0,3% по сравнению с 0,2% в июне. Примечательно, что в соседней Канаде отчёт по рынку труда показал сокращение 40 800 рабочих мест — крупнейшее снижение с января 2022 года. В Европе индексы показали нейтральную динамику, а на азиатских площадках сегодня также наблюдается отсутствие выраженного движения. На сырьевых рынках золото демонстрирует повышенную волатильность: в пятницу котировки закрылись на исторических максимумах после введения пошлин на однокилограммовые и 100-унциевые золотые слитки, однако сегодня утром они откатываются назад. Нефть торгуется на уровне $66,3, а фьючерсы на индекс S&P 500 в моменте растут на 0,12%.
Облигации. Доходность 10-летних гособлигаций США продолжает восстанавливаться и достигает 4,29%.
Индекс KASE. Индекс KASE вырос в пятницу сразу на 2,1%. Такой мощный однодневный рост является максимальным с 24 апреля 2023 года.
Акции индекса. Пятничная сессия оправдала наши ожидания по росту акций Банка ЦентрКредит и Kaspi. Наибольший прирост показал БЦК — сразу на 4,5%. В прошлом обзоре мы отмечали, что бумаги подают признаки возможной новой волны роста, и теперь был сделан первый, причём внушительный шаг. На втором месте по приросту оказались акции КазМунайГаза, что было менее очевидно, учитывая, что нефть снижается уже седьмую сессию подряд, а доллар хоть и растёт, но более медленными темпами, чем в июле. На 2,4% подскочили акции Kaspi — здесь мы видим наиболее органичный с точки зрения технического анализа рост: на Nasdaq бумаги пробили вверх нисходящую трендовую линию, которая тянулась с июля 2024 года, тем самым дав сигнал к более долгосрочному повышению. Акции Kcell выросли на 2,1%, однако пробоев и новых высот здесь не было — лишь восстановление утерянных позиций.
Валюта. Сегодня пара USDKZT торгуется по 540,9 тенге, полностью соответствуя каналу роста. На уровне 542,75 наблюдается локальное сопротивление, однако направление канала указывает на то, что доллар может вырасти выше, к уровню 550 тенге, после 20 августа