Наши комментарии и ожидания
Внешний фон. S&P 500 вчера прибавил 0,6% и обновил исторические максимумы, что некоторые воспринимают как начало рождественского ралли. Большинство акций показало рост, особенно выделялись крупные компании, такие как Microsoft, Amazon и Eli Lilly & Co. В минусе оказалась часть бумаг производителей полупроводников, а также компаний, связанных с Мексикой и Канадой, например автопроизводителей GM и Ford, хотя в целом рынки проигнорировали введение дополнительных пошлин Трампом. Триггером роста стало соглашение о прекращении огня между Израилем и Хезболлой, что снизило геополитическую напряженность. Тем временем в Deutsche Bank считают, что рынок США сохраняет пространство для дальнейшего роста. Банк установил цель в 7000 пунктов для S&P 500 к концу следующего года, что является самым оптимистичным прогнозом на Уолл-стрит на данный момент. По данным Bloomberg, с 1950 года индекс S&P 500 рос в 80% случаев между вторником перед Днем благодарения (28 ноября) и вторым торговым днем Нового года, со средним приростом в 2,6%. Из макроэкономических новостей можно отметить рост потребительской уверенности в США в ноябре до самого высокого уровня более чем за год на фоне оптимизма относительно экономики и рынка труда. Сегодня рынок ожидает данные по дефлятору PCE, а также первичные заявки на пособие по безработице, которые из-за праздничного четверга выйдут на день раньше. В Европе, в отличие от США, котировки показали умеренное снижение. В Азии с утра наблюдается разнонаправленное движение. В Китае правительство одобрило квоту на облигации в размере 500 млрд юаней (69 млрд долларов США), что позволит выпускать гособлигации для финансирования инвестиций в проекты, направленные на стимулирование экономического роста. Из сырьевых товаров неплохо растут медь и золото.
Облигации. Доходность 10-леток США поднялась до 4,31%.
Индекс KASE. На местном рынке наблюдается оживление, что может быть признаком новогоднего ралли. KASE вырос на уверенные 0,8%, обновив исторические максимумы и выйдя из локальной консолидации. Объемы торгов также увеличились.
Акции индекса. Ралли продолжается в акциях БЦК. Ярких фоновых новостей мы не наблюдаем, однако это уже стало особенностью данных бумаг — показывать рост без явных поводов. Вторым по размеру прироста стал Казахтелеком. Среди инвесторов растут ожидания объявления дополнительных данных по сделке, хотя официальной информации пока не поступало. Сюрпризом стал рост акций КМГ, которые ранее лишь подавали намеки на локальный отскок. Вероятнее всего, триггером стала новость о планах увеличения дивидендов на 17% за 2024 год. Ралли продолжается и в акциях Народного банка, который приближается к отметке в 250 тенге. Тем временем на Nasdaq лидером роста стал Kaspi, который начал восстанавливать позиции.
Валюта. Доллар продолжает оставаться ниже отметки в 500 тенге. Несколько смущают комментарии Нацбанка о необходимости “не привязываться” к круглой отметке, что может быть воспринято рынком как сигнал к ожиданию дальнейшего роста курса доллара.