Наши комментарии и ожидания
Внешний фон. S&P 500 вчера снизился на 0,6%. В минусовой зоне оказалась большая часть технологического сектора, в том числе и Nvidia, несмотря на то, что будет отчитываться сегодня после закрытия рынка. Опционы предполагают, что после релиза может произойти движение вверх или вниз на 10,6%, что равно объему в $200 млрд. Walmart вырос на 3,2% на фоне роста прибыли и соглашения купить Vizio примерно за 2,3 миллиарда долларов. Ведущий экономический индекс США от Conference Board упал на 0,4% в январе, больше, чем ожидалось. Инфляция в Канаде замедлилась в январе больше, чем прогнозировалось, до 2,9% в годовом исчислении. В Европе Stoxx 600 перестал идти вверх, но поднялся немецкий DAX. Заработная плата в еврозоне выросла на 4,5% в четвертом квартале, сообщил ЕЦБ. Это меньше, чем рекордные 4,7% за предыдущий период, что успокаивает инфляционные опасения. C утра на азиатских биржах неплохо растет гонконгский Hang Seng (+2,5%), пробивая вверх 50-дневную скользящую среднюю. Сообщается, что коммерческие банки Китая снизили основную ставку по 5-летним кредитам максимально за всю историю. Также интересным моментом было то, что вчера 2 основные биржи Китая заблокировали счета крупного количественного фонда (кванта) Ningbo Lingjun за попытку сброса акций на 360 млн долларов. Сегодня стало известно, что заморозка продлиться на 3 дня, что уменьшило опасения по поводу коротких продаж.
Индекс KASE. Индекс продолжает свое ралли на фоне взрывного акций роста акций Банка ЦентрКредит, которые второй день подряд прибавляют больше 9% роста. Несмотря на очевидный отрыв от других бумаг индекса, в целом, сессия прошла позитивно и по другим акциям, поскольку в минусе оказался один лишь один Казатомпром. Как результат активности инвесторов, 2024 год проходит весьма позитивно для KASE за счет роста почти на 12%. Для сравнения американский S&P 500 в текущем году растет примерно на 4,3%.
Акции индекса. БЦК закрылся на максимумах сессии с объемом торгов около 160 млн тенге, что является максимумом с 12 февраля, когда они резко подросли до 505 млн тенге. За счет этого скачка бумаги теперь занимают 10,7% в доле индекса. При этом мы снова отметим, что в информационном пространстве не было ярких новостей, что могло бы стать триггером для такого существенного роста бумаг. На текущий момент котировки стоят примерно на 20% дороже нашей фундаментальной оценки бумаг, проведенной в декабре по результатам 3-го квартала. Рост вчера также показали акции Народного банка и KEGOC-а с результатом +1,1% у обоих. К слову, KEGOC почти полностью восстановился к уровням до снижения 19 января. На LSE сессия прошла спокойнее для Народного банка и Kaspi, однако на 2,4% снизился Казатомпром. Это не было критично для ГДР, однако вместе с этим также в минусе были и другие акции в секторе, когда как урановые ETF URA и URNM упали ниже своих восходящих трендовых линий, что на наш взгляд является негативным моментом.
Валюта. После вчерашнего роста, доллар сегодня не может развить успех и полностью пробить вверх 50-дневную скользящую среднюю. Тенге укрепляется на 0,5% и достигает отметки в 450 тенге.
Ключевые новости рынка
(=) Инфляция: Правительство попробует считать инфляцию по-новому